Lewis Kelly 15分钟日内交易策略
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＞ 来源：《The M15 Intraday Bias Playbook》《Full Data Synopsis》。
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交易员最常见的问题不是"没有方法"，而是**临场无规则、事后无数据**：进场凭感觉、出场凭情绪、输了说不清为什么、赢了也说不清靠什么。本策略用一份固定的 Playbook 规则清单（方向 → 兴趣区 → 入场确认 → 管理）把"要不要进场、何时离场"变成逐条核对的流程，并用标签系统（tagging）为每笔交易记录设置类型、执行时段、新闻、兴趣区质量等维度，最终以回测数据决定保留、剔除或加重某个变体，从而系统化地移除策略中的低效环节。字幕中讲师还点出一个具体痛点：SMC 体系中价格常在换位（change of character）后小幅回踩再继续，若死等"再次破位"才进场，往往已经错过点位；他在此加入了"保留 5 分钟订单块/公允价值缺口处的原始进场点"的规则来修复。
**策略一句话概括**：M15 顺趋势（pro-trend）→ 到达强兴趣区或时段流动性扫荡 → 等待 M1 换位或破结构确认 → 从 M1–M5 订单块/公允价值缺口进场 → 结构止损、保本移动、5R 平半、结构位分批平仓。
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## 一、进场条件（严格源自字幕）
### 1. 前置过滤（必须全部满足，任一不满足则不进场）
- **方向过滤（Bias，始终必需）**：M15 必须处于顺趋势状态（pro-trend M15），即相对外部摆动点结构、遵循"三根K线回调模型"（three candle pullback model）定义的顺趋势结构。该规则在所有情况下都强制执行（always）。
- **区域过滤（Area of Interest，始终必需）**：进场区域必须是以下两者之一——
- **强兴趣区（strong point of interest）**：对结构产生影响的区域，即该兴趣区最终导致了某个重要结构位的突破；
- **时段流动性扫荡（session liquidity sweep）**：Asia 或 London 时段的流动性被扫掉（如扫掉亚洲时段高低点、伦敦时段高低点）。
### 2. 进场确认信号（每次进场都必须满足）
- **M1 换位或破结构，且与 M15 方向对齐**：每笔交易必须是 M1 的 change of character 或 break of structure，方向与 M15 一致。
- 通常情形：M15 上行、价格回落到扫荡位或兴趣区时，M1 往往是看跌的；此时的任务是在该区域内**等待价格从看跌转为看涨**。
- 若价格在区域内**已经**转为看涨，则第一根 change of character 可能无法交易，须等待 break of structure 才能进场。
- **从 M1–M5 的订单块（order block）或公允价值缺口（fair value gap）进场**：具体为 M1 / M2 / M3 / M5 中的订单块或公允价值缺口。用订单块还是 FVG 取决于实际价格走势的情境，由交易者在当刻判断，并记录选择理由。
- **特殊进场保留规则（讲师为修复"错过进场"加入的规则）**：M1 换位后价格激进上行并留下 5 分钟公允价值缺口与 5 分钟订单块——进场点设在该 5 分钟 OB/FVG 处；之后若 M1 小幅回踩再继续上行，**进场点仍保留在该 5 分钟点位**，无需等 M1 再次换位。
### 3. 设置类型（Setups，进场场景清单）
按交易时段划分为 8 种设置，每种都遵循同一套入场模型（换位/破结构确认）：
**伦敦时段（3 种）**
- **London sweeps Asia**：伦敦时段扫掉亚洲时段低点（或高点）后出现反转确认。不要求必须从兴趣区进场，也不要求必须在 premium/discount 区域。
- **Frankfurt sweep of London**：法兰克福时段（约午夜至 2:00 EST）扫掉亚洲结构并完成 M1 换位后，伦敦时段需出现 M1 持续的破结构（continuation）才能进场。
- **Frankfurt sweeps Asia, London continuation**：法兰克福扫亚洲结构，但换位确认发生在伦敦时段，同样可以交易。
**纽约时段（5 种）**
- **New York continuation from London POI**：从伦敦开盘至纽约开盘之间形成的兴趣区交易（伦敦破结构后上行，纽约回落至该兴趣区再顺向延续）。
- **New York sweep of London**：纽约时段扫掉伦敦时段低点/高点。不必须从兴趣区进场（可从 FVG/订单块，也可无），只需完成扫荡并给出纽约时段的入场确认。
- **New York sweep of Asia**：纽约时段扫掉亚洲时段高点/低点，随后出现低时间框架转向确认进场。不必须为订单块或 FVG。
- **Lull sweep London, New York continuation**：Lull（伦敦与纽约之间的不活跃窗口，约 5:00–7:00 EST）内扫掉伦敦时段高点并在该窗口内出现 M1 换位；纽约开盘后等待再一次向下破结构，再进场（要求延续）。
- **Lull sweep London, New York reversal**：Lull 内扫掉伦敦高点，但换位确认发生在纽约时段；此时无需等待延续，可直接从反转进场。
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## 二、出场条件（严格源自字幕）
### 1. 止损逻辑
- **结构止损（固定规则）**：多头止损设在"受保护的结构低点"（protected structural low）下方，空头止损设在"受保护的结构高点"（protected structural high）上方；该区域一旦被穿透，即止损离场。
- **保本移动（breakeven）**：进场后若 M1 出现破结构（M1 continuation），且**没有理由让价格回到进场位**——即进场价位处不存在 5 分钟订单块或 5 分钟公允价值缺口——则把止损移动到保本位。若交易在此被扫掉，按规则离场。
＞ 说明：字幕未提及传统意义上的"移动止损"（trailing stop）规则；止损方式只有结构止损与上述保本移动两种。
### 2. 止盈 / 分批平仓逻辑
- **主规则（盈利交易）**：到达 **5R（5 倍风险回报）** 时平掉一半仓位（50% 已开仓位）。
- **分批平仓（盈利延续时）**：之后在**结构位**逐级平仓，每次平掉**剩余仓位的一半**；最终目标位（如 M15 摆动高点 = 15R）平掉最后剩余的全部仓位（最后一段不平半仓，而是全部平完）。
- **途中优先使用旧流动性作为离场目标**：如旧亚洲时段高点、旧纽约高点、旧伦敦高点、旧弱高点等，均可作为分批离场的流动性位置。
- 示例（初始风险 1%）：5R 平半（剩余 0.5%）→ 10R 再平剩余一半（0.25%，净赚 2.5R）→ 15R 平掉最后 0.25%（全部离场）。
### 3. 新闻过滤（进场时间约束，始终强制执行）
- **CPI、NFP、FOMC 公布当天**：不交易该纽约时段（当天全部纽约时段交易取消）。
- **零售销售（Retail Sales）或核心 PCE（Core PCE）发布前**：不进场。二者在 8:30 AM EST 发布，正处于交易窗口中间，为避免价格剧烈尖刺侵蚀策略优势，禁止在这些事件发布前进场。
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## 三、仓位相关规则
字幕中明确提到的仓位/风险规则如下：
- **每笔固定风险 1%**：管理示例中"5R 平半后剩余 0.5% 总风险"表明初始风险为每笔 1%；回测最终采用**每笔固定 1% 风险**（risk-adjusted）以保证数据口径准确。
- **复利 vs 固定风险的说明**：2024 年最初按"当前余额的 1%"复利执行，讲师认为这会让数据失真（余额翻倍后 1% 实际等于初始资金 2%），因此重跑为固定 1% 风险版本。
- **动态风险缩放（讲师陈述的观点）**：字幕提到"标准 0.5% 或 1%"，并称对最自信的 A+ 设置可能把风险加大到 **1.5% 或 2%**；在资金账户有一定缓冲（如 4% buffer）时更倾向于"在已知有效的设置上加注"（doubling down on A+ setups）。
- **管理的效果描述**：由于分批平仓规则，"平均亏损低于 1%、平均盈利超过 5%"。
＞ 其余未提及的仓位管理细节（如加仓、减仓触发条件的具体定义）课程未提及。
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## 四、数据标记系统（Tagging，课程方法论核心，非交易规则）
每笔交易除记录 Playbook 整体表现外，还按以下维度打标签，用于回测后筛选与优化：
| 标签维度 | 分类内容（源自字幕） |
| --- | --- |
| 设置类型（setups） | 上文 8 种设置（伦敦 3 种 + 纽约 5 种） |
| 执行窗口（execution window） | 伦敦：2–3 / 3–4 / 4–5 AM；纽约：7–8 / 8–9 / 9–10 AM（各为 1 小时窗口，EST） |
| 新闻（news） | 因高影响新闻提前离场 / 新闻后进场 / 持有过中等影响新闻 / 无新闻 |
| 兴趣区（POI） | 弱兴趣区（未突破重要结构位）/ 强兴趣区（突破重要结构位）/ 宽泛兴趣区（更大范围的订单簇，通常只在扫荡流动性后交易）/ 无兴趣区（no man‘s land） |
| 趋势阶段（trend phase） | 换位（change of character）/ 趋势确认（换位 + 又一次破结构）/ 趋势市场（第二次破结构之后，即第 3 次破位及以上） |
| 结构流（structural flow） | 仅顺趋势（无内部结构）/ 内部逆势（外部顺、内部逆）/ 内部顺势（外部与内部同向） |
| 溢价/折价（premium discount） | 是 = 做多自折价区、做空自溢价区；否 = 反向 |
| 交易时段（session） | 伦敦 / 纽约 |
| 自由裁量（discretion） | M1 内部结构（M1 与 M15 同向时改用内部结构）/ M15 结构裁量（如把狭窄区间内的亚洲高低点视为流动性而非摆动点，仅少量使用） |
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## 五、回测数据摘要（讲师陈述，未独立验证）
- 时段：约 2.5 年、230 笔交易（62 赢 / 126 亏 / 42 保本）；固定 1% 风险口径下总回报 **216.86%**（约 86%/年，按实际交易 10 个月计约 8.6%/月）。
- 表现指标：Profit Factor **3.07**；胜率 **33%**；平均赢:亏比 **6.23:1**；最大连亏 7 笔、最大连赢 4 笔；最大回撤 6%（平均 2%）；最大单笔盈利 9.4%、最大单笔亏损约 1.05%；平均持仓：盈利单约 12 小时、亏损单约 39 分钟、保本单约 3 小时。
- 设置层面结论：除 **New York sweep Asia**（2.5 年仅约 3 笔，整体约 -0.6%）外，其余设置均盈利；最频繁设置为 **London sweep Frankfurt**（60 笔、26% 胜率、约 31% 收益、5.85 倍乘数）；**London sweep Asia** 为最盈利且高频的设置（约 30% 胜率、约 3 倍 Profit Factor、平均赢亏比 6.8）；**London sweep Asia + 强兴趣区** 胜率约 50%（20 笔）；**New York continuation from London** 胜率约 63%（约 19–20 笔），被归类为 A+ 设置。
- 讲师方法论结论："让数据决定"，胜率本身无意义（单纯提高胜率可能砍掉大量收益）；应识别 A+ 设置并对之动态调整风险，其余低频低胜率设置可剔除。
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＞ 免责声明：本内容仅为课程字幕 AI 整理归档，不构成任何投资建议，市场有风险，交易需谨慎。
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交易员最常见的问题不是"没有方法"，而是**临场无规则、事后无数据**：进场凭感觉、出场凭情绪、输了说不清为什么、赢了也说不清靠什么。本策略用一份固定的 Playbook 规则清单（方向 → 兴趣区 → 入场确认 → 管理）把"要不要进场、何时离场"变成逐条核对的流程，并用标签系统（tagging）为每笔交易记录设置类型、执行时段、新闻、兴趣区质量等维度，最终以回测数据决定保留、剔除或加重某个变体，从而系统化地移除策略中的低效环节。字幕中讲师还点出一个具体痛点：SMC 体系中价格常在换位（change of character）后小幅回踩再继续，若死等"再次破位"才进场，往往已经错过点位；他在此加入了"保留 5 分钟订单块/公允价值缺口处的原始进场点"的规则来修复。
**策略一句话概括**：M15 顺趋势（pro-trend）→ 到达强兴趣区或时段流动性扫荡 → 等待 M1 换位或破结构确认 → 从 M1–M5 订单块/公允价值缺口进场 → 结构止损、保本移动、5R 平半、结构位分批平仓。
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## 一、进场条件（严格源自字幕）
### 1. 前置过滤（必须全部满足，任一不满足则不进场）
- **方向过滤（Bias，始终必需）**：M15 必须处于顺趋势状态（pro-trend M15），即相对外部摆动点结构、遵循"三根K线回调模型"（three candle pullback model）定义的顺趋势结构。该规则在所有情况下都强制执行（always）。
- **区域过滤（Area of Interest，始终必需）**：进场区域必须是以下两者之一——
- **强兴趣区（strong point of interest）**：对结构产生影响的区域，即该兴趣区最终导致了某个重要结构位的突破；
- **时段流动性扫荡（session liquidity sweep）**：Asia 或 London 时段的流动性被扫掉（如扫掉亚洲时段高低点、伦敦时段高低点）。
### 2. 进场确认信号（每次进场都必须满足）
- **M1 换位或破结构，且与 M15 方向对齐**：每笔交易必须是 M1 的 change of character 或 break of structure，方向与 M15 一致。
- 通常情形：M15 上行、价格回落到扫荡位或兴趣区时，M1 往往是看跌的；此时的任务是在该区域内**等待价格从看跌转为看涨**。
- 若价格在区域内**已经**转为看涨，则第一根 change of character 可能无法交易，须等待 break of structure 才能进场。
- **从 M1–M5 的订单块（order block）或公允价值缺口（fair value gap）进场**：具体为 M1 / M2 / M3 / M5 中的订单块或公允价值缺口。用订单块还是 FVG 取决于实际价格走势的情境，由交易者在当刻判断，并记录选择理由。
- **特殊进场保留规则（讲师为修复"错过进场"加入的规则）**：M1 换位后价格激进上行并留下 5 分钟公允价值缺口与 5 分钟订单块——进场点设在该 5 分钟 OB/FVG 处；之后若 M1 小幅回踩再继续上行，**进场点仍保留在该 5 分钟点位**，无需等 M1 再次换位。
### 3. 设置类型（Setups，进场场景清单）
按交易时段划分为 8 种设置，每种都遵循同一套入场模型（换位/破结构确认）：
**伦敦时段（3 种）**
- **London sweeps Asia**：伦敦时段扫掉亚洲时段低点（或高点）后出现反转确认。不要求必须从兴趣区进场，也不要求必须在 premium/discount 区域。
- **Frankfurt sweep of London**：法兰克福时段（约午夜至 2:00 EST）扫掉亚洲结构并完成 M1 换位后，伦敦时段需出现 M1 持续的破结构（continuation）才能进场。
- **Frankfurt sweeps Asia, London continuation**：法兰克福扫亚洲结构，但换位确认发生在伦敦时段，同样可以交易。
**纽约时段（5 种）**
- **New York continuation from London POI**：从伦敦开盘至纽约开盘之间形成的兴趣区交易（伦敦破结构后上行，纽约回落至该兴趣区再顺向延续）。
- **New York sweep of London**：纽约时段扫掉伦敦时段低点/高点。不必须从兴趣区进场（可从 FVG/订单块，也可无），只需完成扫荡并给出纽约时段的入场确认。
- **New York sweep of Asia**：纽约时段扫掉亚洲时段高点/低点，随后出现低时间框架转向确认进场。不必须为订单块或 FVG。
- **Lull sweep London, New York continuation**：Lull（伦敦与纽约之间的不活跃窗口，约 5:00–7:00 EST）内扫掉伦敦时段高点并在该窗口内出现 M1 换位；纽约开盘后等待再一次向下破结构，再进场（要求延续）。
- **Lull sweep London, New York reversal**：Lull 内扫掉伦敦高点，但换位确认发生在纽约时段；此时无需等待延续，可直接从反转进场。
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## 二、出场条件（严格源自字幕）
### 1. 止损逻辑
- **结构止损（固定规则）**：多头止损设在"受保护的结构低点"（protected structural low）下方，空头止损设在"受保护的结构高点"（protected structural high）上方；该区域一旦被穿透，即止损离场。
- **保本移动（breakeven）**：进场后若 M1 出现破结构（M1 continuation），且**没有理由让价格回到进场位**——即进场价位处不存在 5 分钟订单块或 5 分钟公允价值缺口——则把止损移动到保本位。若交易在此被扫掉，按规则离场。
＞ 说明：字幕未提及传统意义上的"移动止损"（trailing stop）规则；止损方式只有结构止损与上述保本移动两种。
### 2. 止盈 / 分批平仓逻辑
- **主规则（盈利交易）**：到达 **5R（5 倍风险回报）** 时平掉一半仓位（50% 已开仓位）。
- **分批平仓（盈利延续时）**：之后在**结构位**逐级平仓，每次平掉**剩余仓位的一半**；最终目标位（如 M15 摆动高点 = 15R）平掉最后剩余的全部仓位（最后一段不平半仓，而是全部平完）。
- **途中优先使用旧流动性作为离场目标**：如旧亚洲时段高点、旧纽约高点、旧伦敦高点、旧弱高点等，均可作为分批离场的流动性位置。
- 示例（初始风险 1%）：5R 平半（剩余 0.5%）→ 10R 再平剩余一半（0.25%，净赚 2.5R）→ 15R 平掉最后 0.25%（全部离场）。
### 3. 新闻过滤（进场时间约束，始终强制执行）
- **CPI、NFP、FOMC 公布当天**：不交易该纽约时段（当天全部纽约时段交易取消）。
- **零售销售（Retail Sales）或核心 PCE（Core PCE）发布前**：不进场。二者在 8:30 AM EST 发布，正处于交易窗口中间，为避免价格剧烈尖刺侵蚀策略优势，禁止在这些事件发布前进场。
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## 三、仓位相关规则
字幕中明确提到的仓位/风险规则如下：
- **每笔固定风险 1%**：管理示例中"5R 平半后剩余 0.5% 总风险"表明初始风险为每笔 1%；回测最终采用**每笔固定 1% 风险**（risk-adjusted）以保证数据口径准确。
- **复利 vs 固定风险的说明**：2024 年最初按"当前余额的 1%"复利执行，讲师认为这会让数据失真（余额翻倍后 1% 实际等于初始资金 2%），因此重跑为固定 1% 风险版本。
- **动态风险缩放（讲师陈述的观点）**：字幕提到"标准 0.5% 或 1%"，并称对最自信的 A+ 设置可能把风险加大到 **1.5% 或 2%**；在资金账户有一定缓冲（如 4% buffer）时更倾向于"在已知有效的设置上加注"（doubling down on A+ setups）。
- **管理的效果描述**：由于分批平仓规则，"平均亏损低于 1%、平均盈利超过 5%"。
＞ 其余未提及的仓位管理细节（如加仓、减仓触发条件的具体定义）课程未提及。
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## 四、数据标记系统（Tagging，课程方法论核心，非交易规则）
每笔交易除记录 Playbook 整体表现外，还按以下维度打标签，用于回测后筛选与优化：
| 标签维度 | 分类内容（源自字幕） |
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| 设置类型（setups） | 上文 8 种设置（伦敦 3 种 + 纽约 5 种） |
| 执行窗口（execution window） | 伦敦：2–3 / 3–4 / 4–5 AM；纽约：7–8 / 8–9 / 9–10 AM（各为 1 小时窗口，EST） |
| 新闻（news） | 因高影响新闻提前离场 / 新闻后进场 / 持有过中等影响新闻 / 无新闻 |
| 兴趣区（POI） | 弱兴趣区（未突破重要结构位）/ 强兴趣区（突破重要结构位）/ 宽泛兴趣区（更大范围的订单簇，通常只在扫荡流动性后交易）/ 无兴趣区（no man‘s land） |
| 趋势阶段（trend phase） | 换位（change of character）/ 趋势确认（换位 + 又一次破结构）/ 趋势市场（第二次破结构之后，即第 3 次破位及以上） |
| 结构流（structural flow） | 仅顺趋势（无内部结构）/ 内部逆势（外部顺、内部逆）/ 内部顺势（外部与内部同向） |
| 溢价/折价（premium discount） | 是 = 做多自折价区、做空自溢价区；否 = 反向 |
| 交易时段（session） | 伦敦 / 纽约 |
| 自由裁量（discretion） | M1 内部结构（M1 与 M15 同向时改用内部结构）/ M15 结构裁量（如把狭窄区间内的亚洲高低点视为流动性而非摆动点，仅少量使用） |
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## 五、回测数据摘要（讲师陈述，未独立验证）
- 时段：约 2.5 年、230 笔交易（62 赢 / 126 亏 / 42 保本）；固定 1% 风险口径下总回报 **216.86%**（约 86%/年，按实际交易 10 个月计约 8.6%/月）。
- 表现指标：Profit Factor **3.07**；胜率 **33%**；平均赢:亏比 **6.23:1**；最大连亏 7 笔、最大连赢 4 笔；最大回撤 6%（平均 2%）；最大单笔盈利 9.4%、最大单笔亏损约 1.05%；平均持仓：盈利单约 12 小时、亏损单约 39 分钟、保本单约 3 小时。
- 设置层面结论：除 **New York sweep Asia**（2.5 年仅约 3 笔，整体约 -0.6%）外，其余设置均盈利；最频繁设置为 **London sweep Frankfurt**（60 笔、26% 胜率、约 31% 收益、5.85 倍乘数）；**London sweep Asia** 为最盈利且高频的设置（约 30% 胜率、约 3 倍 Profit Factor、平均赢亏比 6.8）；**London sweep Asia + 强兴趣区** 胜率约 50%（20 笔）；**New York continuation from London** 胜率约 63%（约 19–20 笔），被归类为 A+ 设置。
- 讲师方法论结论："让数据决定"，胜率本身无意义（单纯提高胜率可能砍掉大量收益）；应识别 A+ 设置并对之动态调整风险，其余低频低胜率设置可剔除。
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＞ 免责声明：本内容仅为课程字幕 AI 整理归档，不构成任何投资建议，市场有风险，交易需谨慎。
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
