一、今日盘面

大盘深V，沪指最低3754，创业板一度跌超3%。杀的是AI硬件，光通信、电子被锤，电子板块主力净流出超70亿。午后传媒突然放量，硬把指数拽回来。传媒主力净流入超73亿，全行业第一。

涨停梯队：中文在线20cm、芒果超媒20cm、掌阅科技尾盘封板，上海电影、博纳影业、吉视传媒、龙版传媒等多股涨停。

二、五只核心票逻辑拆解

吉视传媒（首板，封单3.15亿） ——广电系AI布局最完整的。算力基地100P本地+700P可调度，纳入全国广电调度体系；完成DeepSeek本地化部署；东北亚AI+微短剧基地已运营。国有文化企业做内容出海有合规壁垒。关注明天换手晋级情况，如果封住二板，可能是板块情绪标杆。

中文在线（首板20cm） ——基本面最实的。短剧营收同比涨108%，超过传统网文成第一大收入；Flare Flow提前盈亏平衡，AI漫剧产量增超300%。有业绩托底，即使板块调整回调幅度可能也有限。

博纳影业（首板，封单3.17亿） ——《三星堆：未来往事》10月23日上映，国内首部AI超写实院线电影，获公映许可证。A IGMS 制作中心2023年末设立，储备多个AI电影项目。10.23之前有持续催化窗口，是板块的时间锚。

上海电影（首板） ——联合即梦AI内测Seedance2.5，打造《葫芦兄弟》短片，落地《童梦护卫队》AIGC共创。IP+AIGC路径，经典IP资产变现方向。

芒果超媒（尾盘20cm） ——《后西游记》首部上星AI长剧，湖南卫视黄金档+边审边播。“芒果灵创”平台支撑3900余个项目。尾盘封板说明资金认可度不低，但明天需要观察承接。

三、后市思路

看两个信号：一是首板晋级率，如果吉视传媒、中文在线能走出连板，板块就有持续性；二是10.23之前消息面能否持续有刺激。参考之前AI板块的节奏，催化事件密集期板块容易反复活跃。

四、风险

传媒持续性向来一般，今天涨停多是首板，明天分歧会很大。大盘如果继续调整，传媒也扛不住。仓位控制好。$吉视传媒(sh601929)$$新华传媒(sh600825)$$欢瑞世纪(sz000892)$$掌阅科技(sh603533)$$博纳影业(sz001330)$

（以上为个人复盘记录，非荐股，请勿跟票。）