回归题材风格的时候到了。[淘股吧]
上一贴4月初，如今已过半年，8月之前科技吸血一切，其他风格全部让位。8月以后大盘进入缩量，风格回归不吃量能的小盘股，尤其是农业为主的微盘股尤为突出。如今大盘杀跌的幅度与时间窗口都已经具备，而下半年通常存在的一波行情还没有发生，如今人心思涨，极有可能发生下半年的第一波行情。同时根据历史规律10-11月可能发生一波跨年行情，尤其是10月30日三季报出完后，会给题材足够长的空窗期演绎，参考曾经10-11月发生过的华为行情，商业航天行情（1月疯狗浪但是前置龙头航天动力11月启动），现在很有可能会酝酿一波具有爆发力的跨年+下半年主升叠加行情。

目前几个潜在方向，10月9日国庆回来第二个交易日，大盘微放量上证，增量资金的选择是Ai应用-ai中长剧方向。今日大盘V反资金进攻的载体是光模块方向。假设科技被选定为跨年题材，可能要面对天量套牢盘和解禁压力，同时无法独立于外盘的走势，大概率不顺畅，机会则可能发生在非科技的ai中长剧。厄尔尼诺是另一个潜在方向，但是冬季发生概率低，只能看后续是否具备涨价的实质性传导，在此暂不讨论。本帖讨论的只有ai剧方向。

题材大框架有几点
1.AI剧是AI应用的最好分支。机构按照token消耗量统计，美国消耗最多的领域是编程与办公，而中国是AI视频，奠定了在中国做Ai应用最正宗的方向其实是视频。
2.AI从短剧中长剧化是对商业模式极大的改变。短剧时代投流激烈，制作成本不低。ai短剧/漫剧投流激烈，但是降低了制作成本，供给丰富度大幅增加，抢占了文字阅读/漫画的市场。ai中长剧的本质是背后工具的能力跃升，使其具备更完整的叙事结构，画面创造，适合走向竞争更少的精品剧集，付费率提升。更少的竞争与审核门槛是盈利性的关键，10月20多号三星堆大电影第一次走进影院，就是这种生意模式变革下形成的更具备盈利潜力的作品。所以我认为这次的炒作重点是从短剧-ai短剧/漫剧往ai精品中长剧的进化。
3.群众基础：国内ai短剧用户6亿人，无论是语料还是群众认知都够高。国外ai短剧app前五名背后基本都是中国企业，作为文化出海的一部分国家也应大力支持。
4.板块够大：上游工具，ip，中游制作商，下游平台与分发，几乎涵盖了ai应用，传媒，消费三个板块。

标的选择
优先选上游平台，ai剧激烈的投流最终由平台方受益。掌阅科技，昆仑万维，中文在线，芒果超媒是不可绕开的必选题。
掌阅偏蹭，其参股的平台虽然牛逼但是股权比例太低了
中文在线的平台能贡献收入，但是很难贡献利润，视频平台一边收ai剧的投流费，同时也要在全球各app store里投流，基本亏损为主。而且中文在线名声过差，之前向市场定增太难看，可能是作为走势中军观察。
昆仑万维和芒果超媒主业利润都是比较稳定的，前者opera浏览器贡献主要业绩，外加平台和ai工具，非常齐全的铲子股。芒果超媒作为中国netflix主打平台和精品剧集，可能是机构标的。
中游制作商只能赌爆款，目前三天启动下来承接力度还可以的几个票：博纳影业是三星堆大电影出品人，上海电影拥有很多经典ip，华策影视是精品剧集生产商，爆款潜力也有。今天板块二进三批量炸板，二连板的赚钱效应很差，反而华策这种20cm趋势走上来的连续三根大阳线赚钱效应很好。
其他生态位：工具：万兴科技，德汇股份。视频审核：博汇科技。电影分发和ip：捷成股份。