1、按照昨天复盘的重点核心多头vcp[淘股吧]
小仓位试探了 超声电子、翰宇药业，没想到获板了


昨天市场大跌，情绪一路往下，市场完全失效，业绩线也被锤；今天市场情绪回归，关注点就聚焦到业绩，再叠加三季报业绩预告马上要密集披露，有业绩支撑的分支就被率先修复了。
短期看的话，业绩线能修复的高度也决定了本轮情绪反弹的高度。
业绩线已成为短期的核心。接下来一段时间，重点关注业绩线。
此外，就是锦鸡、津药药业继续拿着，4车运行。

2、明日重点观察
a.PCB板块进入盈利修复期
逻辑是“上游涨价—中游顺价—订单放量—三季报兑现”。10月13日建滔再发涨价函，配合三季报验证，资金回调低吸意愿增强。
四大主线：
一是业绩兑现，超声电子Q3单季环比大增、景旺电子Q3同比增超200%、广合科技前三季度预计翻倍，AI服务器/数据中心/光模块订单落地；
二是涨价强化，建滔年内多次上调覆铜板价格，10月13日继续上调薄布板料及PP，电子布/覆铜板/PCB涨价传导延续；
三是供给瓶颈持续，高端电子布受织布机交付周期限制，高端AI板材挤占普通产能，薄布/高端CCL偏紧；
四是二线PCB弹性更大，一线产能被AI高端订单占满，通信/工控/汽车订单向二线转移，份额向具备规模/客户/资金优势的上市二线厂商集中

受益方向：涨价弹性/二线PCB关注超声电子、迅捷兴、奥士康
AI算力PCB龙头关注景旺电子；
CCL/上游材料关注生益科技、金安国纪、南亚新材、华正新材；电
电子布/铜箔关注中国巨石、宏和科技、铜冠铜箔。

b.业绩线成短期核心
超声电子涨停带动Q3业绩线，元件核心是二线PCB。三季报预告密集披露期，有业绩支撑的分支率先修复，业绩线修复高度决定本轮情绪反弹高度。
券商板块业绩+政策双重催化，10月下旬三季报披露提供基本面基础，四季度五中全会及政治局会议有望带来政策催化。

c.其他
振华股份：铬盐景气大周期启动
9月底以来金属铬累计提价2.4万元/吨，对应重铬酸钠价格空间6000元/吨。2027年年化利润空间约25亿元。SOFC放量带动金属铬需求，传导至铬盐，供需错配大周期启动。按2027年25.4亿利润，当前PE仅12.3倍；若折重铬酸钠到历史前高1.9万元/吨，对应年化利润约40亿，PE仅7倍+。
光智科技：AI算力金属龙头
背靠先导科技集团，掌握铟/锗等小金属全球第一产量。锗：集团获全球最大锗伴生矿20年销售权，光智科技承担提纯，预计新增80-100吨/年（占全球1/3），13N超高纯锗单晶打破海外垄断。铟：集团年产量800吨（全球市占率60%），InP衬底2-6英寸资产已置入上市公司，向源杰科技/三安光电/Coherent大批量出货，Q4有望迎来高成长。

多头核心vcp：吉华集团、超卓航科、翰宇药业
以上仅为个人复盘，不构成任何建议或意见。