三大指数盘中又是一轮过山车走势，沪指仍在围绕3800点支撑窄幅震荡，创指再度下探后稍有修复，但整体量能有限，筑底过程仍需要反复震荡考验，市场上的做多情绪也是冷冷清清，只能踏准节奏临盘参与。盘面上看，市场热点题材复苏且轮动依旧，赚钱效应稍有修复，但还是祖训不追高，冲高还要跑得快的套路；近期的高位人气股退潮明显，随着新华传媒的特停，短线高度压制到3板，强势股紫竹高科、华北制药、内蒙新华等跌停，资金有开启新的抱团动向，不宜盲目抄底前期强势股；今天的AI应用、传媒、游戏等具备内容催化方向出现巨大分歧，龙头特停还是给短线资金带来了不小的扰动，龙版传媒、慈文传媒双双晋级3板，其他后排的都是调整为主，资金更加聚焦龙头上抱团，要么就潜伏在近期涨幅不大的细分龙头上，这个板块合适潜伏；“羊”字辈玄学炒作、军工、冰雪产业、大消费等在盘中也有所表现，百洋股份3连板，晶雪节能20cm涨停，不过这些板块都是量化闻风而起平铺为主，一定要位置低且跑得快，属于见好就收型；而医药、电池板块延续调整为主，还是跟之前的判断一样（短期上涨幅度过大，不宜盲目追高，等调整后的龙头回踩低吸更具性价比，资金在中长期还是非常看好的板块，韧性也会更足一些），暂时等调整企稳后再介入。今天最靓的仔毫无疑问是大科技板块算力硬件板块，特别是PCB产业链龙头澳弘电子17天10板，再度涨停点燃了资金做多情绪，超声电子也是快速涨停，超十只成分股封上涨停，大科技持续杀跌后还是有超短资金去博弈，不过前期套牢盘太多，在缩量行情中持续性上涨非常有难度，各板块内热点来回切换是大概率的事情，冲高就卖是祖训，后期更应该关注资金聚焦明显的细分板块，高抛低吸滚动操作；最近策略上看：市场还是处于震荡探底行情，存量资金博弈非常严重，近期宏观面利空不少（美债利息持续上涨、高油价、欧盟关税战再起等），对大资金的做多氛围有所担忧，还是要控制好仓位快进快出为主；部分仓位关注国产替代端（AI应用、软件、消费电子、光刻胶）、三季度预增股、算力租赁端的细分龙头股，低吸滚动操作，部分仓位关注（绿电、电池、红利股、军工两岸及玄学概念）等偏题材股防御性风格的龙头；操作上持有和远气体（水下根本不敢加仓，只能先拿着再说）、用友网络、天龙集团（水下再加仓了点），继续酱油行情，AI应用感觉是要启动的节奏，还是偏向于这个方向，加油；近期适合低吸持有的个股和远气体（电子特气）、真兰仪表（测量仪器）、迈瑞医疗（医疗器械龙头）、先导智能（固态电池龙头）、蓝色光标（应用）、任子行（网络安全）、托伦斯（次新+半导体）、用友网络（财税+安全）、中文在线（短剧龙头）、视觉中国（应用）、省广集团（版权）、南威软件（软件）、新炬网络（游戏+应用）。