算力硬件/PCB，超声电子预告三季度净利润环比增长 181%~206%，覆铜板订单充足、售价上行。广合科技预增 100%~107%。CPO 端联讯仪器前三季净利预增 1866%~2073%。源杰科技 Q3 净利预增 578.85%~659.70%。龙头澳弘电子 17 天 10 板，迅捷兴与金百泽 20㎝，超声电子封单 3.88 亿，沪电股份大涨修复。

冰雪经济，第 28 届哈尔滨冰雪大世界园区扩至 125 万平方米、创历届规模新高（用冰用雪 40 万立方米，并与迪士尼合作打造《冰雪奇缘》梦幻主题区）；《旅游强国建设「十五五」规划》专门提及促进冰雪消费。龙头晶雪节能20㎝，雪人集团，大连圣亚，冰山冷热，长白山，天府文旅，龙建股份，龙江交通。季节题材依赖客流与消费数据兑现，晋级率不足 20%即确认为一日游脉冲。

AI传媒，出版业发展十五五规划，AI 院线电影《三星堆：未来往事》定档 10 月 23 日，字节短剧应用 PineDrama 下载破 1 亿。龙头慈文传媒3板一字，封单 2.52 亿，封板质量最高。新经典，三波高标龙版传媒涨停反包趋势新高。10 板龙头新华传媒停牌核查，高度由 10 板回落至3板，同主线新华文轩暴跌，博纳影业净卖出0.95 亿，龙头锁筹，次高资金撤离的分化已明确。

国防军工，地缘政治不确定性升温下资金避险，军工的逆周期属性与订单确定性成为避风港。龙头航发科技，国科军工，洪都航空，江龙船艇，中国船舶，尾盘中船科技。

分散染料/化工品涨价，绍兴三丰化工对两款核心染料中间体提价，浙江龙盛上调分散与活性染料价格，关键中间体还原物年内累计涨超 600%，H 酸涨 275%。龙头建新股份，醋化股份，亚邦股份，世龙实业，吉华集团。


科技算力硬件，能否从业绩止血扩散到整体修复，业绩超预期超声电子/源杰科技/联讯仪器看看持续性。关注中际旭创能否收回年线，PCB 概念能否连续两日放量，跟踪覆铜板/电子布后续提价函与三季报密集披露。

冰雪经济，横跨制冷设备、景区、寒区施工、旅游客运。关注雪人集团叠加数据中心液冷，资金强度最高，为最可能的突破口。

慈文传媒/新经典/龙版传媒/丽人丽妆/百洋股份，低位晋级赛