$民德电子(sz300656)$
$积成电子(sz002339)$
民德电子：布局功率半导体Smart‑IDM生态，拥有6英寸特色功率晶圆代工产线广芯微电子，工艺平台齐全。当前功率半导体行业景气回暖，代工订单饱满、产品涨价，功率业务收入高速增长。公司AiDC机器视觉业务提供基本盘，定增扩产加码功率半导体，受益储能、光伏、AI算力电源国产替代。

积成电子：配网自动化老牌龙头，拥有电力发输变配用调度全链条解决方案，多次中标国家电网项目，在手订单饱满。深度布局虚拟电厂、储能、微能源网，适配源网荷储新型电力系统建设，同时拥有智慧水务燃气业务做对冲。受益配网升级、分布式新能源接入的政策红利。