周五计划
聊聊跨境通和华胜天成，一个“出清”，一个“登月”

$跨境通(sz002640)$最近的热度来自半年报——归母净利1.85亿，同比暴涨3240%。但老韭菜都懂，核心是飒芙破产出表确认的1.6亿+投资收益，属于一次性出清逻辑。积极的一面是，公司明确说要“有序退出低效资产、亏损业务及非核心领域”，百圆裤业线下店停了，深圳飒芙也剥离了，包袱越轻，后面讲故事的空间越大。出口端第三方平台增长29%，TikTok和Temu的流量红利如果持续，跨境电商的弹性是有想象空间的。

$华胜天成(sh600410)$的题材属性更直接——“Kimi登月计划”首批核心算力合作方，给月之暗面提供算力底座，联合搞政企AI落地。2025年运营商行业收入+47%，能源行业+74%，说明它在传统行业客户的AI预算里是有份额的。缺点也明显：扣非亏损、现金流为负、短期借款翻倍，基本面撑不住太高的估值，纯题材驱动就得按题材的纪律来。

免责声明：
本文仅为个人交易心路记录，不构成任何投资建议，各位买卖盈亏自负，切勿盲目跟风，股市有风险，入市需谨慎，请理性看待，切勿跟风操作。