今日三大指数震荡上涨，沪指创指在技术形态上延续修复走势，值得一提的是量能终于站上了2万亿上方，市场做多热情有所修复，不过当前市场处于企稳反弹后的结构性做多窗口，指数重心上移，但上方均线压力仍在，短期不宜盲目追高，更需要踏准节奏甄选好板块参与；盘面上看，市场热点题材较多且轮动依旧，进攻性方向和低位修复方向都有资金关照。近端次新股集体大涨，成为今天最亮眼的方向，C沈鼓盘中一度暴涨3倍收盘都临近2倍附近，迅速点燃了短线资金做多的动能，不过非常考验明天的接力资金，逢高卖是祖训；而地产跟大消费盘中也是一度异动，龙头国芳集团、万科A强势涨停，带动了不少资金跟风，不过地产链和消费这边更多是政策预期驱动，公积金改革、假日消费这些政策信号给低位板块提供了修复动力，但持续性还需要观察。创新药今天也是有冲高动作，不过轮动节奏非常快，参与节奏也是比较难，这个板块还是之前的观点，前期调整时间足够久跌幅足够大，有震荡反弹的预期，可重点关注龙头股逢低参与；今天的大科技再度崛起，特别是半导体产业链、光通信、新材料等这些方向资金流入明显，还是受政策聚焦先进制造业和AI算力，资金高度偏好高弹性方向，不过资金明显出现了板块内轮动炒作特征，日内做个高抛低吸可能更合适目前的行情；整体看在目前市场处于存量资金博弈的阶段，大科技目前处于震荡筑底后有反弹预期，不过板块内轮动较快，一旦持续上涨反而是卖点，一旦持续性杀跌也不用太过于恐慌性抛售，后期更应该关注相对低位叠加业绩持续增长的个股，高抛低吸滚动操作；最近策略上看：目前市场整体结构性轮动阶段，存量之间的博弈非常严重，意味着资金接力的动能非常小，适合潜伏性的买入前期跌幅较大的板块等风来更有性价比，还是控制好仓位滚动做T的阶段，部分仓位关注算力硬件细分绝对龙头（光通信、芯片、新材料、元器件）、国产替代端（消费电子、软件）、算力租赁端的细分龙头股，低吸滚动操作，部分仓位关注（医药、军工、商业航天、大消费）等偏题材股防御性风格的龙头；操作上持有麦捷科技（加仓，差点做了个倒T）、展芯股份（减仓一半，锁住利润）、华天科技、中粮糖业（加仓），回一口大血啊，加油；近期适合低吸持有的个股麦捷科技（滤波器）、合锻智能（核电+算力）、英维克（液冷龙头）、晶方科技（半导体）、华灿光电（LED龙头）、楚江新材（工业金属）、锡业股份（小金属）、铜牛信息（人工智能）、华天科技（封装）、道明光学（消费电子）、利和兴（CPO）、四方达（培育钻石）、展芯股份（次新+半导体）、春秋电子（消费电子）、开开实业（医药）、扬杰科技（半导体功率器件龙头）、中国卫星（卫星龙头）、菲林科思（交换机龙头）。