从今日盘面来看，资金量虽重新回到两万亿级别，但市场亮点并非集中在科技板块的共振效应上。大资金确实有向芯片方向流入，不过整体力度并不突出。尤其值得注意的是，前日领涨的芯片股今日普遍沉寂，取而代之的是一批新面孔，主要集中在封测细分领域。该方向的持续性尚不明朗，仍有待进一步观察。[淘股吧]
AI硬件方面，全天延续了冲高回落的走势。具体来看，PCB板块中的高位股已连续两日表现疲弱；电子布分支同样连续两天高开低走；光通信板块也持续两日冲高回落。与美股相比，A股相关标的整体表现略逊一筹，但若以7号为基准，我们仍保持相对优势。
今日市场最强的方向实为次新股。神股集团创造了历史性表现——昨日介入的投资者已实现翻倍收益，而今日买入者仍可继续翻倍，这在A股历史上尚属首次。受此带动，次新股板块成为今日市场情绪最强的方向。当然，无涨跌幅限制的品种往往具备 来得快去得也快 的特性，预计下周一热度将明显消退。对于两日内未参与的投资者而言，后续参与的意义不大。此类依赖名字玄学的标的确实多年难得一遇，低发行价也是其走强的重要因素之一。
展望下周，仅有四个交易日，预计难有大的行情机会。建议将重点观察窗口延后至国庆节后，届时可聚焦科技方向。当前阶段或仅为过渡期，国庆后建议重点关注AI板块的业绩表现，围绕三季报预期进行布局。至于其他方向，目前尚未形成清晰判断。就PCB板块而言，当前节点我倾向于先行退出，转而观察低位品种是否存在格局机会。整体来看，科技板块虽走势不够强劲，但趋势已经形成。问题在于PCB此前作为先锋，原本预期至少能走出一只翻倍股，然而截至当前（特指9月7日节点，而非8月4日节点）尚未实现。根本原因或在于量能不足，无法支撑一轮大周期行情，后续需等待新的催化节点。 免责声明：本文内容仅代表个人思路，不构成投资建议，文中所提个股，不具有任何指导作用，切勿跟风，后果自负！股市有风险，投资需谨慎。