一句话定调：放量普涨修复日——四大指数集体收涨（沪指 +0.94% 收复 3911、深成 +1.72%、创业板 +2.25%、科创50 +2.88% 领涨、北证50 +1.79%），两市成交 20771.00 亿（沪 9941.69 + 深 10829.31）较昨日 18231.34 亿放量 2539.66 亿，红盘率 73.3%（涨 3381 / 跌 1078 / 平 156）。 资金抱团：①半导体（14 只首板 151.52 亿最集中）华天科技（63.87 亿巨量、龙虎榜净买 +8.18 亿居全市场首位、封单 7.17 亿）、托伦斯/惠科股份/诚邦股份/博通集成，先进封装+光刻胶+存储全链爆发； ②光通信 CPO（华盛昌/共进股份/电科思仪，TOP10 成交榜 7 只 AI 硬件、中际旭创主力净流入 +16.64 亿居首）； ③次新情绪（沈鼓集团上市首日 +177% 点燃，腾信精密 30cm、锡华科技 4 板）； ④地产（万科A 涨停+龙虎榜 +5.25 亿、世联行 3 板）；⑤海峡两岸/福建本地（太阳电缆 3天2板领衔）。 连板高度回落至 4 板（华瓷股份/锡华科技，昨日 5 板澳弘电子断板），晋级率回升（一进二 21.1%，昨日 6.5%），跌停仅 1 只（*ST英飞）→ 亏钱效应冰封，情绪由分歧转修复。 风险面：中国巨石 -4.52%（主力净流出 18.96 亿）、生益科技 -1.44%（净流出 10.73 亿），PCB 上游（玻纤/覆铜板）高位兑现；中晶科技 3 板炸板（收 +0.54%）。