一、指数周期

1. 上证指数周线震荡期

2. 上证指数日线上升期（站上21日线）

3. 上证指数30m级别一笔上过程

4. 上证指数5m级别c上段背驰

5. 平均股价日线上升期（站上233年线）

6. 平均股价30m级别一笔上过程

7. 平均股价5m级别三买再上

8. 上证指数序列：季线高9

9. 平均股价序列：季线高7

二、市场节点：过热

三、板块百日新高集群前三

银行、通信、芯片

四、行业板块资金推动效率（统计6天）

个股数量前三：

1. 半导体 33家

2. 通信 17家

3. 元器件 13家

五、热门板块及分析

1. 医药：看好三季报行情，回踩仍然是机会；

2. 消费：月线反转的中枢基底结构，继续跟踪；

3. 资源：重点看贵金属，博弈美联储不加息预期，但细分铜逻辑受损；

4. 证券：指数行情发动机，回踩可以买入；

5. 元器件：中期调整最强逆势板块，大概率是科技细分穿越主线。

六、持仓分析

1. 高争民爆：西藏地矿注入，即将出监管，大涨则逐步减仓止盈；

2. 凯莱英：创新药CXO综合平台价值重估，本轮容量核心，VCP波动收缩，持股预期；

3. 兆日科技：金融科技+股权变更，放量数轴点，持股预期；

4. 深信服：AI Infra+企业级AI应用基础设施。公司云计算及AI基础设施业务高速增长，受益于AI算力部署、Agent应用落地和企业AI安全需求提升；同时具备超融合龙头、VMware替代、国产替代等催化。传统网安业务修复叠加AI业务放量，带来业绩反转与估值重构预期，持股预期。

七、趋势双红潜力板块（二级行业、概念）

CPO、PCB、光通信、铜缆高速连接、CXO、医疗服务

八、跟踪股池

1. 医药（过热）：药明康德、康龙化成、恩华药业、迈瑞医疗、凯莱英、石药创新、博腾股份；

2. 证券（上升期）：证券ETF；

3. 黄金（过热）：招金黄金、湖南白银、赤峰黄金、四川黄金；

4. 工业金属（上升期）：紫金矿业；

5. 元器件（下降期）：兴森科技、三环集团、一博科技、金禄电子。

九、今日总结与盘面综合分析

操作记录

1. 减仓高争民爆

2. 持股凯莱英

3. 止损科翔股份

4. 持股深信服

5. T0买入卖出港股创新药ETF

6. 买入兆日科技

这里大概率即将迎来中期指数主升行情，大概率在沪指30分钟完成一笔下之后开启。值得留意的关键点：平均股价站上了233年线，这是中期行情的分水岭因子之一。

从目前盘面事实来看，科技仍然是绕不开的方向，仍然对指数，特别是创业板有关键性的影响。从技术面看，CPO、PCB都进入了周月双红趋势的量化板块目标中，重点看不太受美股影响的元器件方向，特别是历史新高的业绩票。个人看好一博科技、金禄电子等板块冰点低吸机会。通信设备则看天孚通信、永鼎股份、太辰光、长芯博创、仕佳光子、星网锐捷。

从产业逻辑来看，医药大概率在三四季度跑赢大部分的科技，弹性标的比较具有随机性，个人比价看好美迪西、百奥赛图。而趋势方向比较有确定性的是凯莱英、泰格医药。

鉴于当前各个强势板块都处于过热节点，市场周期也处于过热节点，沪指面临30分钟级别调整，所以等待调整完毕之后，再对强势板块选股做调仓。

综上所述：宏观上继续看好长期行情，中观上新周期初行情酝酿阶段，微观上新周期冰点转折，等待市场主线凝聚。看好证券、黄金、资源、创新药、元器件。
风险提示：本文仅为个人盘面复盘记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。