总体原则：均衡配置，不追高，利用回踩加仓

浙商证券建议，保持当前中线仓位、继续参与后续反弹，若短期内回踩前期低点附近，则可以借助回踩过程适当增配。中信建投维持"均衡配置+灵活调整"的策略应对震荡市行情。

方向一：科技成长（弹性最大，但需精选）

前期跌幅较大的双创板块（半导体、计算机、传媒等）是机构共识度较高的反弹方向。工信部与国家发改委联合印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》，明确推动集成电路全链条攻关、加快存算一体/量子计算等新计算范式布局，核心受益方向包括CPO/PCB、芯片、半导体设备和材料、算力、液冷服务器等。

中泰证券建议利用波动提高对科技制造与有色金属板块的配置，其中国产半导体设备、存储及硬盘相关方向是中期重点配置，AI应用关注端侧机会和恒生科技互联网龙头。

方向二：高股息红利（防御底仓）

在美联储加息周期中，高股息红利资产（银行、公用事业、煤炭、石油石化等）历史上表现出较强的抗波动能力，分红稳、现金流好，适合作为底仓配置。

方向三：景气独立的细分方向

光大证券建议关注三条均衡配置方向，其中包括有自下而上景气的其他板块，如农林牧渔、医药、非银金融等，这些行业更多依靠自身基本面逻辑驱动，不依赖宏观政策的强刺激。

操作节奏建议：

1. 周一至周二：若市场高开，不宜追涨；若出现回踩，可适当增配前期跌幅较大的双创板块和有色金属。
2. 周三至周四：关注成交量变化，若量能萎缩至2万亿以下，适当降低短线仓位，等待节后机会。
3. 周五：临近长假，建议保持中性仓位（5-6成），既不过度乐观也不过度悲观，留出节后操作空间。