看懂集合竞价・规则一（时间和撤单）
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先思考一个问题，一天的交易是从什么时候开始的？9.30吗？
9.30开始的交易叫做连续竞价，就是大家常说的盘中交易，实时交易，基本上只要不是涨跌停，只要你挂出的单子价格合适都能立马成交。这个不用多介绍，大部分人应该都懂。
在9.30之前，最近的一笔能够成交的交易时间是9.25。这就是集合竞价的成交时间，在这之前，9.15~9.25的这个期间就是竞价期间。那么一天的交易是从9.15开始的吗？
这里先讲一个案例，曾经有个出名的游资，他以涨停价买了一只票，这家公司想要收购一家科技公司，他买了后，心里也是欢喜，觉得第二天应该会大赚一笔。结果呢，当天晚上，这家公司发公告说，收购工作不能完成。这明显是一个突发利空，这个游资立马连夜挂第二天的跌停价卖出。到了第二天，果然这只股票因为利空直接跌停开，到了9.25竞价结束也是跌停，9.30开盘后，有一些成交量，他最终是在开盘后几分钟卖出去了，随后这只股后面的两天又连续两个跌停。
所以一天的交易是从什么时候开始的呢？其实是从前一天晚上的夜单就开始了。你答对了吗？
这里开始引入集合竞价的第一个概念，夜单。夜单就是你能开始挂单的最早的时间，这个时间并不是统一的根据券商的不同，有些是晚上9点，有些是晚上11点，还有贴心的，下午4点就可以设置一个夜单的条件单，到了晚上可以挂夜单的时候，条件单触发就挂单了。
为什么要提前挂夜单呢？以刚刚的案例来说，大家都在挂跌停卖，有5 个亿的跌停卖单。虽然你看到股价在跌停价上面没有变，但是实际上还是有少量成交。那大家价格一样的情况下，谁先成交呢？集合竞价同价位，以交易所接收到委托的时间先后排序。 夜单并不会直接提交到交易所，只是暂时存放在券商内部服务器，要等到第二天 9:15，券商才会统一把这批隔夜委托报送给交易所。 同一家券商内部，夜单一般会比 9:15 之后手动挂的单子报送得更早；但跨券商对比，你夜里再早挂单，也不代表一定排在全市场所有单子的最前面。
即便如此，最早挂夜单就已经是最快的方法了。
上述案例中是利空的情况下，大家争相挂跌停卖出，那么同理，如果是突发利好呢？是不是就有人连夜挂买单呢？觉得挂在前面就有希望买进去？是的，道理是这么个道理，但是实际应用的时候往往让很多人吃亏。
好的，假设现在有一家公司，公布了他的业绩大增。这个时候你想明天估计是涨停了，你就连夜挂了涨停价的夜单，第二天竞价期间就买进。第二天9.15竞价开始，果然不出你所料，这只股竞价就是涨停，涨停下面排队了10亿元的资金。到了9.20，价格还是涨停，但是9.15的时候还有10亿资金，9.20就只有1亿了。随后9.25，竞价价格往下跌了一点，最终你的买单在9%的位置成交了。你心想，没事开盘会涨停的，结果呢，开盘后就往下跌了，你买在了当天的最高点。然后，市场解读为，利好兑现。你心里想，早知道我9.20之前就撤单了，就不买了。这里引入竞价期间的规则，撤单规则。
9.15~9.20之前，可以挂单，可以撤单，并且挂单是可以撤掉的，9.20之后，可以挂单，不能撤单，9.25的时候竞价成交。这个就是规则。这个规则就一句话，听起来很简单，理解起来也不难，让我们想想在这样的规则下面大致能发生哪些事情。
第一，就是利好的情况下，我想要买，于是我挂了夜单买，第二天我主要观察在9.15~9.20的变化，如果9.15开始有10亿，结果随着时间推进，到了9.19分只有1亿了，我发现怎么都撤了？不好，我先撤了再说。
第二，利空的情况下，9.15开出来是跌停价，我手里有持仓，我想卖，我先挂个跌停卖再说。等到9.19分，价格没有跌停了，已经往上涨了，那我觉得先不着急了，我先把卖单撤掉，后面观察一下再说。
第三，我手里有持仓，我想卖。于是我在涨停价挂大量买单，这个时候价格显示是涨停价，其他人看到了，觉得这只股不错，跟进买进。到了9.19分57秒的时候，我把我挂的买单全部撤掉。其他跟进的人来不及撤单，被挂在山顶，这就叫做卡点撤单。
这是比较典型的竞价期间，利用9.20前可撤单规则进行的操作。后续还有更多的操作和变化，以后讲竞价形态，应用的时候再细说。这里只是举几个典型例子。
讲到这里，很多人会说，没事，我一般不在竞价期间交易，管你9.20撤不撤单，我就看你9.25开盘价就行。
那如果我们竞价不交易，作为竞价观察者，在竞价期间能观察到什么？首先9.15，观察隔夜大单情况，看看市场的资金主要集中要什么方向，某某股为什么被顶一字？9.20观察撤单情况，他是真的要涨停开，还是说到了9.20就撤单了。有些股，9.15的时候，涨停封单就几千万，9.20后，封单金额越来越多。9.20的挂单是不能撤销的，证明确实有资金在往里面冲，那这只股竞价表现就是真的强势。
假设你手里有一只股，竞价期间是涨停的，你观察到9.24分，他的价格都还是涨停，但是封单不多，只有1亿，你担心开盘后不能涨停，于是你心里想反正有利润，先卖了再说。到了9.24分55秒，价格在涨停价，你挂单跌停价卖出，心里想着美滋滋，赚10个点，结果9.25价格开在0轴。9.30开盘后，价格往上走涨停，你直接卖飞。为什么明明看着那么高，最后成交一下子变那么低，下一篇我们讲决定竞价价格的因素。即使在9.20后，不能撤单了，最终的竞价价格却会变化很大的原因。
9.30开始的交易叫做连续竞价，就是大家常说的盘中交易，实时交易，基本上只要不是涨跌停，只要你挂出的单子价格合适都能立马成交。这个不用多介绍，大部分人应该都懂。
在9.30之前，最近的一笔能够成交的交易时间是9.25。这就是集合竞价的成交时间，在这之前，9.15~9.25的这个期间就是竞价期间。那么一天的交易是从9.15开始的吗？
这里先讲一个案例，曾经有个出名的游资，他以涨停价买了一只票，这家公司想要收购一家科技公司，他买了后，心里也是欢喜，觉得第二天应该会大赚一笔。结果呢，当天晚上，这家公司发公告说，收购工作不能完成。这明显是一个突发利空，这个游资立马连夜挂第二天的跌停价卖出。到了第二天，果然这只股票因为利空直接跌停开，到了9.25竞价结束也是跌停，9.30开盘后，有一些成交量，他最终是在开盘后几分钟卖出去了，随后这只股后面的两天又连续两个跌停。
所以一天的交易是从什么时候开始的呢？其实是从前一天晚上的夜单就开始了。你答对了吗？
这里开始引入集合竞价的第一个概念，夜单。夜单就是你能开始挂单的最早的时间，这个时间并不是统一的根据券商的不同，有些是晚上9点，有些是晚上11点，还有贴心的，下午4点就可以设置一个夜单的条件单，到了晚上可以挂夜单的时候，条件单触发就挂单了。
为什么要提前挂夜单呢？以刚刚的案例来说，大家都在挂跌停卖，有5 个亿的跌停卖单。虽然你看到股价在跌停价上面没有变，但是实际上还是有少量成交。那大家价格一样的情况下，谁先成交呢？集合竞价同价位，以交易所接收到委托的时间先后排序。 夜单并不会直接提交到交易所，只是暂时存放在券商内部服务器，要等到第二天 9:15，券商才会统一把这批隔夜委托报送给交易所。 同一家券商内部，夜单一般会比 9:15 之后手动挂的单子报送得更早；但跨券商对比，你夜里再早挂单，也不代表一定排在全市场所有单子的最前面。
即便如此，最早挂夜单就已经是最快的方法了。
上述案例中是利空的情况下，大家争相挂跌停卖出，那么同理，如果是突发利好呢？是不是就有人连夜挂买单呢？觉得挂在前面就有希望买进去？是的，道理是这么个道理，但是实际应用的时候往往让很多人吃亏。
好的，假设现在有一家公司，公布了他的业绩大增。这个时候你想明天估计是涨停了，你就连夜挂了涨停价的夜单，第二天竞价期间就买进。第二天9.15竞价开始，果然不出你所料，这只股竞价就是涨停，涨停下面排队了10亿元的资金。到了9.20，价格还是涨停，但是9.15的时候还有10亿资金，9.20就只有1亿了。随后9.25，竞价价格往下跌了一点，最终你的买单在9%的位置成交了。你心想，没事开盘会涨停的，结果呢，开盘后就往下跌了，你买在了当天的最高点。然后，市场解读为，利好兑现。你心里想，早知道我9.20之前就撤单了，就不买了。这里引入竞价期间的规则，撤单规则。
9.15~9.20之前，可以挂单，可以撤单，并且挂单是可以撤掉的，9.20之后，可以挂单，不能撤单，9.25的时候竞价成交。这个就是规则。这个规则就一句话，听起来很简单，理解起来也不难，让我们想想在这样的规则下面大致能发生哪些事情。
第一，就是利好的情况下，我想要买，于是我挂了夜单买，第二天我主要观察在9.15~9.20的变化，如果9.15开始有10亿，结果随着时间推进，到了9.19分只有1亿了，我发现怎么都撤了？不好，我先撤了再说。
第二，利空的情况下，9.15开出来是跌停价，我手里有持仓，我想卖，我先挂个跌停卖再说。等到9.19分，价格没有跌停了，已经往上涨了，那我觉得先不着急了，我先把卖单撤掉，后面观察一下再说。
第三，我手里有持仓，我想卖。于是我在涨停价挂大量买单，这个时候价格显示是涨停价，其他人看到了，觉得这只股不错，跟进买进。到了9.19分57秒的时候，我把我挂的买单全部撤掉。其他跟进的人来不及撤单，被挂在山顶，这就叫做卡点撤单。
这是比较典型的竞价期间，利用9.20前可撤单规则进行的操作。后续还有更多的操作和变化，以后讲竞价形态，应用的时候再细说。这里只是举几个典型例子。
讲到这里，很多人会说，没事，我一般不在竞价期间交易，管你9.20撤不撤单，我就看你9.25开盘价就行。
那如果我们竞价不交易，作为竞价观察者，在竞价期间能观察到什么？首先9.15，观察隔夜大单情况，看看市场的资金主要集中要什么方向，某某股为什么被顶一字？9.20观察撤单情况，他是真的要涨停开，还是说到了9.20就撤单了。有些股，9.15的时候，涨停封单就几千万，9.20后，封单金额越来越多。9.20的挂单是不能撤销的，证明确实有资金在往里面冲，那这只股竞价表现就是真的强势。
假设你手里有一只股，竞价期间是涨停的，你观察到9.24分，他的价格都还是涨停，但是封单不多，只有1亿，你担心开盘后不能涨停，于是你心里想反正有利润，先卖了再说。到了9.24分55秒，价格在涨停价，你挂单跌停价卖出，心里想着美滋滋，赚10个点，结果9.25价格开在0轴。9.30开盘后，价格往上走涨停，你直接卖飞。为什么明明看着那么高，最后成交一下子变那么低，下一篇我们讲决定竞价价格的因素。即使在9.20后，不能撤单了，最终的竞价价格却会变化很大的原因。
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