【大盘】
周五放量修复，指数全红。沪指收复3900点涨0.94%，深成涨1.72%，创业板涨2.25%，科创50涨2.88%领涨。两市成交2.08万亿，较昨日放量2540亿，9月以来第一次站回2万亿。上涨4234家，下跌1152家，涨停78家，跌停就1家ST英飞。赚钱效应回来了，亏钱效应基本归零。

但别高兴太早。这根阳线，是宽度扩张、高度收缩。涨停家数从昨天的47家干到78家，可连板高度反而从5板掉到4板。增量资金买低位的多，接力高位的少。修复是修复，主升还没来。


【板块】
半导体扛旗，单日主力净流入187亿，全场第一。设备、材料、先进封装、存储全面开花，华天科技封单7.17亿，托伦斯20厘米封板。地产午后异军突起，万科A涨停，世联行3连板，住建部定调存量时代，纯政策驱动，持续性存疑。近端次新情绪炸裂，沈鼓集团发行价4块39，日内最高涨近300%，两次临停，次新投机直接疯了。

领跌的是银行、煤炭、玻纤、汽车。权重补跌，高低切明显。热点散，没有单一主线垄断全场。


【连板梯队】
最高板4板，华瓷股份、锡华科技并列。前空间龙澳弘电子5进6失败，止步5板，收跌2.79%。3板就世联行、内蒙新华两只，2板8只，梯队重量全压在低位。高度没打开，中位断层，这就是修复不是主升的铁证。

打板温度计。封板率76%，炸板率24%到26%，这是唯一没修好的指标。昨日涨停溢价转正，均值加2.50%，中位加1.23%。晋级率24%到26%，连板股口径44.44%。高度卡死在4板，追高性价比一般，炸板客今天还有面吃。


【龙虎榜】
华天科技净买8.18亿居首，万科A净买5.25亿，惠科股份4.19亿，金健米业3.37亿。机构这边，星徽股份、华天科技、桂林旅游、万科A在买，沐曦股份、中晶科技、电科思仪在卖。半导体算力芯片权重午后冲高回落，燧原科技、摩尔线程、沐曦股份从高点跳水，国产链内部高低切。游资情绪集中在半导体和次新，接力高位连板的意愿明显不足，宁可去怼低位首板。


【个人看法】
这一根放量阳线，定性是修复，不是新主升。三个理由。第一，炸板率还在25%上方，封板意愿只是边际改善，没回到20%的安全区。第二，连板高度没创新高，反而从5板掉到4板，说明资金不敢给高位接力，一致做低、不做高，这是退潮后的修复惯有走法。第三，半导体吸金187亿是硬信号，但算力芯片权重午后跳水，说明增量资金买的是低位的设备材料封测，不是高位的算力芯片，说明这波钱求的是确定性，不是高度。

半导体能不能从一日游变主线，看下周一华天科技63.87亿承接能不能延续。次新这边沈鼓集团短期获利盘巨大，下周初波动会加剧，核按钮风险在积累。节前就剩几个交易日，资金天然趋慎。修复行情，别急着追高，等分歧确认，等高度打开再说。

今天这波修复，你是继续看多半导体主升，还是觉得这只是根一日游阳线？评论区聊聊。


（本文仅为个人复盘记录，不构成任何投资建议。）