今日三大指数延续震荡上涨节奏，沪指收于3949点，但3950—4000区域是前期筹码密集区，今日缩量上攻说明追高意愿不强，冲关需补量。创业板指3400点得而复失，面临前高与获利盘双重压制，节奏上偏向震荡抬升，还是前期观点：当前市场处于企稳反弹后的结构性做多窗口，指数重心上移，但上方均线压力仍在，短期不宜盲目追高，更需要踏准节奏甄选好板块参与；盘面上看，市场热点题材较多且轮动依旧，个股再度普涨，进攻性方向和低位修复方向都有资金关照。特别是玄学概念再度盛行，华字辈、羊字辈再度受到资金的追捧，龙头华瓷股份5连板，三羊马2连板，有点量化平铺的意思，这种是属于高难度参与节奏，轻仓博弈的范畴；而上周强势的地产板块再度大涨，世联行4连板，绿地控股2连板，万科A盘中也一度触及2连板，还是政策预期驱动居多，跌太狠了博弈性价比也是比较高，这种还是只适合潜伏为主不宜盲目追高；盘中大消费、农业板块也是修复明显，龙头国芳集团17天9板，会稽山12天6板，金健米业3连板，走势带领了市场短线连板做多热情，不过农业跟消费的主升浪已过，快进快出为宜。受周末利好消息刺激下，创新药终于迎来了大爆发，南华生物3连板，瑞康医药2连板，百花医药3天2板，近岸蛋白20cm涨停，还是前期调整时间足够久跌幅足够大，资金博弈反弹预期，明天估计要迎来了分化，但短期分化并不影响后期的震荡上涨趋势，可等回踩后重点关注龙头股参与；今天的大科技是局部上涨行情，板块内延续轮动节奏，今天最强的毫无疑问是PCB产业链，还是受政策聚焦先进制造业和AI算力，资金高度偏好高弹性方向，不过资金明显出现了板块内轮动炒作特征，日内做个高抛低吸可能更合适目前的行情；整体看在目前市场处于存量资金博弈的阶段，大科技目前处于震荡筑底后有反弹预期，不过板块内轮动较快，一旦持续上涨反而是卖点，一旦持续性杀跌也不用太过于恐慌性抛售，后期更应该关注相对低位叠加业绩持续增长的个股，高抛低吸滚动操作；最近策略上看：目前市场整体结构性轮动阶段，存量之间的博弈非常严重，意味着资金接力的动能非常小，适合潜伏性的买入前期跌幅较大的板块等风来更有性价比，还是控制好仓位滚动做T的阶段，部分仓位关注算力硬件细分绝对龙头（PCB、半导体新材料、）、国产替代端（消费电子、软件）、算力租赁端的细分龙头股，低吸滚动操作，部分仓位关注（医药、军工、商业航天、大消费）等偏题材股防御性风格的龙头；操作上持有麦捷科技、展芯股份（清仓）、华天科技（清仓）、中粮糖业、新广益（低吸）、开开实业（4个点买入），继续回血，加油；近期适合低吸持有的个股麦捷科技（滤波器）、英维克（液冷龙头）、晶方科技（半导体）、华灿光电（LED龙头）、楚江新材（工业金属）、锡业股份（小金属）、铜牛信息（人工智能）、华天科技（封装）、道明光学（消费电子）、利和兴（CPO）、四方达（培育钻石）、展芯股份（次新+半导体）、春秋电子（消费电子）、开开实业（医药）、扬杰科技（半导体功率器件龙头）、中国卫星（卫星龙头）、菲林科思（交换机龙头）、新广益（元件特种膜龙头）、新华都（白酒+AI+传媒）。