先给结论：周一红得热闹，百股涨停、三大指数全红，可龙虎榜上机构还在净卖，真金没回来，这热闹是游资撑的。热闹是真的，我就做有资金接的方向，跟风票不碰。[淘股吧]

周一盘面再拧一遍。

指数：上证涨0.97%、深成涨0.65%、创业板涨0.80%，三个都红；科创50只涨了0.29%，被半导体拖了后腿。

量能：2.03万亿，跟周五的2.08万亿基本持平，站在近期均量上方，增量没继续放大。

情绪：涨停103家、跌停5家，封板率80.5%，最高连板5板，比周五的4板又抬了一档。

9.21盘前说的，兑现了没有。

列过三个条件，一条条的来看。

第一条，量能能不能在2万亿上方稳住。2.03万亿，稳住了，兑现。

第二条，连板高度守不守、封板率能不能回80%。5板守住、封板率80.5%，也兑现了，情绪还在升温。

第三条，科技中军能不能接住、而不是高位派发。没兑现，还反着来。半导体全天净流出109亿，全场流出第一，周五那次反包被证伪，机构反手在卖。

还有一句，福建和高位派发区坚决不碰、不抢反抽。周一福建这类题材反抽也没点起来，不碰是对的；种业单腿涨停、补涨没跟上，只看看，也对了。

今早外围的事。

医药政策落地，十部门《医药工业十五五规划》印发，国常会又提老龄化和科技医疗康复，落到A股这边，医药是周一唯一盘面和资金共振的方向。

货币按兵不动，最新一期LPR一年3.0%、五年3.5%，连着16个月没动，落到A股这边，流动性还是存量博弈，别指望放水。

外围半导体还在涨，9.18美股费半涨2.78%、存储领涨海外，可周一A股半导体资金净流出109亿，是全场流出第一，外围的暖没传导过来，别拿外围当追涨的理由。

钱去哪儿了。

医药是周一唯一能打的真主线。化学制药净流入44亿领跑，医疗服务涨5.1%，涨幅榜前排占了好几席，机构和情绪这里最一致。

房地产是另一块，政策预期带的，净流入33亿，低位加政策。

半导体反成了撤离方向。芯片、存储、CPO资金净流出居前，只有ETF独强、个股分化，拉抬是真、机构承接是假。

还有一类得单说，就是业绩真空期里游资偏爱的那批方向。种业、粮食，海峡两岸，羊字谐音那批名字，还有华字辈、新华系这些名字炒作，都是资金持续往里进、把走势推出来的。这不是什么假龙头，就是游资的偏好；可游资主导、机构没跟，节奏快、变脸也快，看资金还在不在，不追高。

今天这个位置怎么定。

前提得先说清楚：2.03万亿站在近期均量上方，可龙虎榜上机构全榜净卖3.27亿、游资净买9.3亿，钱是在游资手里转，机构还在撤。这是游资定价的情绪市，不是机构主导的行情，今天别拿机构买不买当尺子。

几个条件，自己对照：

1. 量能守不守得住2万亿上方。2.03万亿能不能维持，增量是不是真续上，平量就是存量腾挪。
2. 连板高度守不守得住、封板率能不能守住80%。周一5板、80.5%，看能不能顶住不往下掉，掉下去就是退潮开始。
3. 医药能不能接住。看机构净买能不能转正、大票回踩有没有承接，两者齐了才谈得上；不齐就还是政策情绪，先看不追。
4. 游资那批名字炒作是不是一日游。华字辈这类来得快去得急，看今天还在不在。

半导体供给是回避方向，机构没回补之前，反弹只看不动手。福建和高位派发区继续不碰。医药是现在最值得盯的方向，这波政策加商保的窗口还在，能走多远就看上面第三条。

一句话。周一这热闹是真的，我就跟资金走，医药接住就跟、接不住就不做，比猜方向重要。

以上为个人逻辑交流，不构成投资建议。