受外围大涨的影响下今日三大指数高开低走再次复演了A股独特的风景，沪指在3950—4000区域是前期筹码密集区量能不足的情况下延续震荡节奏，创业板指也是面临前高与获利盘双重压制，虽然今天是放量了1000亿附近，但仍不支持指数突破前期的压制，叠加长假临近资金做多意愿并不强烈，更需要踏准节奏甄选好板块参与；盘面上看，市场热点题材较多且轮动剧烈，赚钱效应十分割裂，冲高不卖一地鸡毛，追高也是容易一面两吃的节奏，要么做强势板块走强者恒强模式，要么做低吸潜伏冲高快速跑路模式，不然非常难以赚钱。昨天强势的玄学概念大幅度分化模式开启，龙头华瓷股份6连板，其他的华字辈强势股都是叠加了别的题材概念，纯粹跟风个股都是一地鸡毛，果然是量化平铺的板块需要抢先手跑路；地产板块今天都是冲高回落的节奏，除龙头万科A稍显强势外，世联行、绿地控股都是大幅冲高回落，又是落袋为安的节奏；今天最聚焦人气的是创新药延续强势走势，南华生物4连板，百花医药4天3板，华仁药业20cm2连板，前排强势股继续享受溢价，后排基本上都是冲高回落为主，特别是人气股百普赛斯、近岸蛋白等均大幅回落，表明板块分歧逐渐加大，大概率短线资金会先落袋为安，但短期分化并不影响中后期的震荡上涨趋势，可等回踩企稳后重点关注龙头股参与；今天的大科技在硬件这块又上演了熟悉的套路，大幅高开必是砸，早上的强势走势应该也是套牢了不少人士，随即短线资金又切换到了相对低位的软件及算力租赁板块上，其中AI应用端表现亮眼，广告、传媒、Kimi相关概念持续领涨，这个板块持续性非常一般，操作难度相当大，还是日内做个高抛低吸可能更合适目前的行情；整体看在目前市场处于存量资金博弈的阶段，大科技目前处于震荡筑底后有反弹预期，不过板块内轮动较快，一旦持续上涨反而是卖点，一旦持续性杀跌也不用太过于恐慌性抛售，后期更应该关注相对低位叠加业绩持续增长的个股，高抛低吸滚动操作；最近策略上看：目前市场整体结构性轮动阶段，存量之间的博弈非常严重，特别是目前市场现在缺的不是热点，而是能够真正凝聚增量资金的主线，适合潜伏性的买入前期跌幅较大的板块等风来更有性价比，还是控制好仓位滚动做T的阶段，部分仓位关注算力硬件细分绝对龙头（PCB产业链、半导体新材料）、国产替代端（消费电子、软件）、算力租赁端的细分龙头股，低吸滚动操作，部分仓位关注（医药、军工、商业航天、大消费）等偏题材股防御性风格的龙头；操作上持有麦捷科技、中粮糖业、新广益、开开实业（清仓锁住利润）、楚天龙（1个点低吸，上跳下窜的有点怕），冲高都没卖结果成了打酱油行，真的难，加油；近期适合低吸持有的个股麦捷科技（滤波器）、英维克（液冷龙头）、晶方科技（半导体）、华灿光电（LED龙头）、楚江新材（工业金属）、锡业股份（小金属）、铜牛信息（人工智能）、华天科技（封装）、道明光学（消费电子）、春秋电子（消费电子）、开开实业（医药）、扬杰科技（半导体功率器件龙头）、中国卫星（卫星龙头）、菲林科思（交换机龙头）、新广益（元件特种膜龙头）、新华都（白酒+AI+传媒）、任子行（网络安全龙头）、汉威科技（传感器龙头）。