今日三大指数全天窄幅震荡以绿盘报收，沪指在3950—4000区域是前期筹码密集区量能不足的情况下延续震荡节奏，创业板指也是面临前高与获利盘双重压制，叠加长假临近资金做多意愿并不强烈，量能直接萎缩至1.76万亿，市场行情非常鸡肋，多看少动为宜；盘面上看，市场热点题材凌乱且轮动剧烈，赚钱效应低迷，在严监管状态下短线情绪持续降温，连板高度降到4板，昨天博弈前期强势个股反抽模式也是失败居多。昨天盘中表现活跃的农业、大消费、化工、影视院线、玄学概念等偏防御性题材板块全部熄火，需要足够低的位置低吸，还要足够快的跟量化抢跑路速度，果然是难度不低，投机性的参与就要果断性的快进快出；今天的地产板块再度诱多后上演大幅冲高回落走势，华远控股、我爱我家、华丽家族均晋级3连板，一度发散到各种建材，但总体后劲不足资金兑现明显，今天的接盘侠又需要的计提了；创新药延续巨大分歧状态，龙头义翘神州、奥浦迈、益诺思均涨超10%，其他稍后排的个股都是大幅度杀跌，短线资金落袋为安明显，但短期分化并不影响中后期的震荡上涨趋势，可等回踩企稳后重点关注龙头股参与；今天的大科技整体处于震荡阶段，局部性活跃为主，今天最强毫无疑问是PCB产业链的强势回归，澳弘电子9天7板2连板，大亚圣象4连板，不少强趋势性个股再度创新高，资金聚焦度非常高，赚钱效应也是比较持续，还是可以重点聚焦的板块；而昨天强势的AI应用及算力租赁又全线熄火，一日游行情，操作难度相当大，还是日内做个高抛低吸可能更合适目前的行情；整体看在目前市场处于存量资金博弈的阶段，大科技目前处于震荡筑底后有反弹预期，不过板块内轮动较快，一旦持续上涨反而是卖点，一旦持续性杀跌也不用太过于恐慌性抛售，后期更应该关注资金聚焦明显的细分板块，高抛低吸滚动操作；最近策略上看：目前市场整体结构性轮动阶段，存量之间的博弈非常严重，特别是目前市场现在缺的不是热点，而是能够真正凝聚增量资金的主线，叠加长假在即资金恋战之心不强，还是要控制好仓位踏准节奏参与，部分仓位关注算力硬件细分绝对龙头（PCB产业链、半导体新材料）、国产替代端（消费电子、软件）、算力租赁端的细分龙头股，低吸滚动操作，部分仓位关注（医药、军工、大消费）等偏题材股防御性风格的龙头；操作上持有麦捷科技、中粮糖业、新广益、力量钻石（1个点低吸）、楚天龙（止损跑路），继续持股打酱油，各种换板块都是轮动节奏，不如持股等风来，加油；近期适合低吸持有的个股麦捷科技（滤波器）、英维克（液冷龙头）、晶方科技（半导体）、华灿光电（LED龙头）、楚江新材（工业金属）、铜牛信息（人工智能）、华天科技（封装）、道明光学（消费电子）、扬杰科技（半导体功率器件龙头）、菲林科思（交换机龙头）、新广益（元件特种膜龙头）、任子行（网络安全龙头）、汉威科技（传感器龙头）、阿石创（钙钛矿靶材）、力量钻石（培育钻石）。