今天看到个数据：本周超26亿元主力资金撤离光模块龙头，天孚通信净流出居首，东山精密、华天科技也跟着被甩卖。 资金转头去追国产芯片和汽车了。

群里又有人开始慌： AI是不是不行了？光模块是不是到顶了？
我先说结论：产业逻辑没变，变的只是资金的短期偏好。
英伟达那边，2026年追加35%的800G光模块订单，总采购量预计270万只，中际旭创和新易盛合计拿下近六成份额。 同时全面推进CPO光互联技术，功耗从30瓦砍到9瓦，信号损耗从22分贝降到4分贝。

订单在增加，技术在迭代，基本面没有恶化，这叫主力在调仓，不是产业在转向。
主力资金今天跑，明天就可能回来。 它们追求的是短期轮动效率，不是长期产业信仰。但你我作为普通投资者，如果跟着主力追涨杀跌，永远慢半拍，永远吃哑巴亏。
有意思的是，另一边科技主题基金正在悄悄放宽申购。易方达信息产业把单日申购上限从1万调到50万，时隔三个月首次松绑。 机构在卖，基民在买，谁对谁错？

我的态度一直没变：AI是长期主线，但短期就是震荡磨底。主力跑了不代表你要跑，基本面没坏，筹码就不该丢在地板上。

策略还是老三样：不追，做T，留现金。回调5%以上分批补，反弹到压力区减一点。震荡市里，能把成本做低的人，等风来了才能飞得起来。

放宽心态，别被主力带偏节奏。