中美，达成300亿的关税互降，利好的相关产业。中美共识达成下外贸链受益个股分类梳理[淘股吧]



冬风赋

09-26 21:08  · 江苏 

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一、新能源板块（光伏锂电+储能）

隆基绿能(SH 601012 )：光伏组件全球第一，美国市场占比15%，关税下降后有望抢回更多份额。

天合光能( 688599 )：210组件龙头，对美出口增速最快。

宁德时代( 300750 )：储能业务爆发，美国储能市场占比30%，关税下降后利润增厚明显。

弹性小票：亿纬锂能、晶澳科技。

二、纺织服装+汽车零部件板块

华利集团( 300979 )：绑定耐克、VF等美国头部品牌，关税下行带动品牌商下单意愿增强，2025年境外收入超240亿元，北美地区收入占比接近78%。

申洲国际(02313.HK)：港股纺织龙头，耐克、阿迪最大代工厂，估值处于历史低位。

福耀玻璃(SH 600660 )：美国俄亥俄工厂本地化生产，北美市占率持续提升，关税成本直接下降。

拓普集团( 601689 )：特斯拉核心供应商，美国收入占40%，新能源汽车零部件出口放量。

其他纺织标的：安正时尚、金春股份、汇洁股份、天创时尚、华孚时尚、安奈儿、森马服饰、太湖雪、伟星股份。

三、消费电子+家电板块

格力电器：美方暂停24%对等关税，直接降低出口成本。

立讯精密：消费电子出口龙头，关税缓和利好订单增长。

信维通信(SZ 300136 )：受益于中美科技合作重启，成熟制程设备验证周期有望缩短。

美的集团、海尔智家：美国是核心市场，关税下降对利润提升明显，已布局海外生产基地，边际影响相对有限。

石头科技、科沃斯：海外布局完善，关税下调利好出口竞争力。

新宝股份、德昌股份：以国内直发模式为主，301关税下调的业绩弹性最大。

其他消费电子标的：金龙机电、比亚迪、雅葆轩、智动力、安克创新、传音控股、松井股份、达瑞电子、艾为电子、杰美特、纬达光电、长信科技、万祥科技、万兴科技、德赛电池、奥海科技、欧菲光。

四、跨境电商+供应链板块

安克创新：北美消费电子市占率第一，关税下调后产品价格竞争力提升，预计Q2营收增速超30%。

华凯易佰：亚马逊家居品类代运营龙头，2024年营收增长118%，美国订单占比超60%。

小商品城：义乌跨境电商综试区核心企业，2024年市场采购贸易额突破1500亿元。

华贸物流：跨境电商物流市占率超20%，北美市场订单量增长215%，2025年Q1跨境物流收入同比增长78%。

中国外运：中欧班列运力占比超30%，2024年跨境电商物流收入增长45%。

乐歌股份：北美自营海外仓48万㎡，支持“小包裹拆单+海外仓直发”模式。

五、港口航运板块

宁波远洋：近期连续4个涨停，主要从事国际、沿海和长江航线的航运业务、船舶代理业务及干散货货运代理业务。

中远海控：全球第三大航运企业，美方取消对华海事物流301调查措施，运输成本和效率有望同步提升。

招商轮船：贸易谈判达成共识对整个航运板块都是利好。

其他航运标的：宁波海运、凤凰航运、中远海发、中集集团、盛航股份、华光源海、国航远洋、连云港、北部港湾、海通发展。

六、科技成长板块

中微公司、北方华创：美方暂停50%穿透性出口管制规则，成熟制程设备验证周期有望缩短。

海光信息、中科曙光：中美重启科技合作联合委员会，利好算力芯片企业。

中际旭创、创新易盛：光模块企业，海外订单有望增长。

七、其他受益板块

周期与资源品：江西铜业、中国铝业，中美扩大农产品贸易，叠加美联储降息刺激大宗商品需求，铜、铝等基本金属价格持续走强。

医药：宣泰医药，美国市场销售尚未发生重大调整，将密切关注政策动态。

玩具：高乐股份，2024年对美国出口产品收入约5989万元，占营收比例约19%，关税降低有利于业务开展。

智能制造：酷特智能，美国市场是重要海外市场，中美贸易关系好转有利于海外业务。

汽车电子：锐明技术，关税谈判阶段性结果改善业务发展环境，订单数量未出现减少。

风险提示

以上个股梳理基于当前市场公开信息，实际受益程度需结合公司业务占比、关税政策落地情况等因素综合判断，不构成投资建议。

发布于东方财富鸿蒙版

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