周观点更新：机器人迎来批量订单，玻璃基板产业催化不断-202609271.#船舶。马士基官宣26艘18600TEU级LNG双燃料集装箱船订单，计划29-30年交付，其中恒力重工承接20艘、保留12艘备选船；新时代造船承接6艘。这也是马士基与恒力重工首次合作，单船造价在1.93亿 1.95亿美元。同时，松发4号船坞建造的五艘巨轮同时出坞，坞期仅不到80天，交付超预期带来业绩潜在超预期。vlcc运价再创新高、油轮市场迎来主升浪。当前全球船厂排期超过2008年，#行业供需失衡加剧是驱动船价上行的最核心因素。看好松发谷份、中国船舶、中国动力。2.#玻璃基板。近期产业催化不断，NV要求日韩台湾制造商在2年内完成玻璃基板开发；LPKF收到亚洲头部厂商意向订单，用于玻璃基板扩产，客户即将建设其首条玻璃基板量产工厂，而LPKF考虑融资扩产；京东方试验线已于26H1实现自动化设备通线，设计产能1000片/月；友达光电董事会已批准约2.73亿美元的capex，用于TGV、RDL和玻璃基板中试生产线。行业逐步形成了玻璃作为终极材料的共识，#未来一年内的催化会持续不断。关注帝尔激光、微导纳米、汇成真空、长信科技等。3.#人形机器人。Tesla本周在国内供应商处审核产能，近期爬产速度大幅提升、提前确认产能保障，预计年底达到周产2500台产能。机器人板块已近一年没有行情，交易拥挤度极低、交易量降至冰点水位。优先关注T链核心公司：恒立、科达利、荣泰、斯菱、北特等，以及供应链最大公约数绿的谐波、奥比中光。4.#半导体设备。逻辑方面，昇腾960DT预计27Q1推出，提前三个季度；960PR预计27Q3发布，提前一个季度。存储方面，长鑫新的扩产框架订单正在逐步落地，长存三期下一批设备有望下单、晋华扩产超预期，拓荆、华海清科等半导体设备厂商陆续上修全年订单预期。#正如我们从上半年开始就在路演反复强调的：伴随着两存订单的陆续落地，设备板块后续会持续上修订单预期。核心关注长川科技、强一谷份、华峰测控、精智达、精测电子、金海通等。5.#光通信设备。华为发布自研NPO光引擎Hi-ONE，单引擎7.2T，是业界首个量产NPO产品、最大传输能力NPO、唯一内置光源NPO，5500个Hi-ONE替代4.8万颗800G光模块；科瑞技术推出7.5亿定增，主要面向半导体及光通信领域，设计产值10.5亿元。近两年行业的产能将有10倍级增长，叠加产品升级，光模块设备市场将从百亿级别迈向千亿级别。#光通信设备将成为业绩最强的板块之一。关注联讯仪器、罗博特科、华兴源创、华盛昌等。广发机械祝大家国庆快乐、投zi长虹！