先看数据。 广发统计，过去15年有13年节后比节前低点反弹2%以上，节前布局节后赚钱的胜率超80%。节后第一周TMT跑赢大盘的概率73%。中泰也说持股过节是基准建议。

融资客上周在干啥？ 净买入前三是胜宏科技11.5亿、新易盛9.84亿、中际旭创7.93亿。电子+通信合计超110亿，其他行业零头都不到。融资资金节前一般会减仓，但这次电子通信的集中度异常高，说明持仓意愿不弱。

节前最后三天怎么看？

广发的原话：“进一步减仓的必要性不强，反而容易错过节后潜在的反弹机会。” 市场从7月高点缩量50%后量能企稳，节后成交量恢复的话，这个位置容易出现有效反弹。

明阳电路还是那个逻辑：出口占比72.65%，HDI订单1.63亿，4阶以上只有522万，但服务器/光模块客户管线有10家，多家2027年千万级。从百万到千万，就看客户验证过不过。800G光模块有样品和小批量了。

今天（9月28日）荣耀Magic9发布，端侧AI手机。供应链看长盈精密、领益智造、光弘科技。

9月28-30日解禁，59只股超1000亿，国货航、苏能股份、信科移动-U、海通发展四只超百亿。手里有这些票的注意一下。

9月30日PMI，8月49.8%，看9月能不能继续回升。

关注方向延续： 龙竹科技（跨境电商要翻倍）、福龙马（沙特、乌兹别克斯坦订单在走）、星云股份（固态电池产线交付出去了）、航天动力（液氢罐箱过了低温测试）、聚光科技（质押解押同步做，没净增）。

风险提示： 解禁高峰有抽水效应，海外不确定性还在。持股过节控制好仓位。别上头。以上仅为个人复盘，不构成买卖建议。$聚光科技(sz300203)$$明阳电路(sz300739)$$星云股份(sz300648)$$长飞光纤(sh601869)$$电科思仪(sz301689)$