国家级出口管制+军工刚需赛道，具备全球资源话语权，全部属于事件政策驱动题材，并非长线价值慢牛，只适合情绪套利，禁止死拿长线。

核心8只观察池

北方稀土 600111 ｜轻稀土龙头，白云鄂博矿，业绩稳健，稀土涨价后进入震荡
中国稀土 000831 ｜中重稀土核心，2025‑11中重稀土全面出口管制，题材弹性最大，估值偏高
湖南黄金 002155 ｜氧化锑成品龙头，军工/光伏战略物资，锑价偏弱，依靠消息事件驱动
中钨高新 000657 ｜全球钨全产业链龙头，基本面过硬，前期涨幅巨大，现阶段杀估值观望
驰宏锌锗 600497 ｜原生锗全球第一，A股独一份锗/铟/镓/铼四大稀散金属布局
锡业股份 000960 ｜全球锡龙头，实产铟，PCB、靶材军工刚需
金钼股份 601958 ｜钼纳入出口管制，军工高温合金、半导体靶材原料
盐湖股份 000792 ｜察尔汗盐湖，钾锂双资源，业绩体量雄厚

重要勘误 amp;备选提醒

1.兴业银锡 000426 移出铟主线池，铟真正核心：锡业股份、驰宏锌锗。
2.华钰矿业 601020 降为远期备选，冶炼线刚投产，业绩尚未兑现，不做优先进攻标的。
3.云南锗业 002428 ，锗深加工正宗，但估值极高，严禁追高。

实操纪律（20‑200双均线+92科比模式）

1、必须满足：K线站稳20日线，20日线在200日线上方，才纳入观察。
2、只做低位1板‑1进2、龙头分歧低吸，以隔日套利为主，超预期才短暂格局。
3、规避中位3‑4板接力；跌破20日线果断离场。
4、当下大盘处于退潮阶段，以上标的只观察，不追高、不抄半山腰，等资金均线共振信号再动手。