1、路德科技（ 688156 ）：①厄尔尼诺推动豆粕价格上行，现货价较年内低点上涨19%至 3400元/吨，生物发酵饲料提价预期升温；②公司为白酒糟生物发酵饲料领先企业， 2026H1饲料销量同比增长45.92%，产能规划合计66万吨/年；若豆粕维持高位，吨价有望 向2022-2023年2100元/吨以上水平修复；③公司携手光电芯片封装企业东飞凌合资设立飞 路智算，跨界布局算力与光通信；④中信建投证券杨骥预计公司2026-2028年实现归母净 利润0.05/0.40/0.92亿元，同比增长106.48%/790.60%/128.56%，对应PE分别为 506.89/56.92/24.90倍；⑤风险提示：豆粕价格回落致吨价提升不及预期、合资公司业务 进展不及预期。

2、圆通速递（ 600233 ）：①快递行业进入高质量发展新阶段，河北、河南于9月上旬拉开 涨价序幕，义乌封盘、底价上涨0.3元，江苏、安徽涨价在即；②公司智能化升级占据先发 优势，AI应用降本增效效果突出，航空与国际物流打造差异化第二增长曲线，单票盈利有望 延续改善，自由现金流随资本开支回落进入上行通道；③国盛证券罗月预计2026-2028 年，圆通速递的归母净利润分别为65.23/73.28/80.12亿元，分别同比 +50.9%/+12.3%/+9.3%，2026年盈利大幅增长受益于行业提价叠加成本优化；④风险提 示：快递反内持续性不及预期等。

3、百普赛斯（ 301080 ）：①公司主业为供应重组蛋白和抗体，不仅服务头部生物医药企 业，还面向非上市的biotech企业，有望精准把握AIDD对高质量湿实验数据的规模化需 求，加速赋能AI新药研发；②公司此次投资设立的医药投资基金，一方面有利于发挥公司在 生命科学、医疗健康领域的专业优势，另一方面不断完善产业链布局，提升综合竞争力；③ 公司于9月10日正式发布CHO-Direct快速高通量亲和力验证服务、 ACRO AIx以及ACRO出 海平台，助力干湿实验高效衔接与数据闭环构建；④华鑫证券胡博新考虑湿实验需求的大幅 增长，预计公司2026-28年收入分别为10.87/13.65/16.78亿元，EPS分别1.28/1.77/2.35 元，对应PE分别为92.5/67.3/50.6倍；⑤风险因素：全球AI4S湿实验验证订单波动风险。

4、新能股份（ 000595 ）：①公司2025年完成重大资产重组，置出原轴承业务相关资产， 置入新能源发电资产，转型为风电、光伏及储能电站运营商；②截至2025年底，除去上市 公司体内，宁夏国有资本运营集团下属新能源发电项目总规模598万千瓦，其中风电装机容 量83万千瓦，光伏装机容量515万千瓦；③宁夏中卫市算力枢纽是国家“东数西算”工程八 大枢纽之一，公司新能源项目集中布局于宁夏资源优势区域，风光资源禀赋优势明显，有望 充分受益算电协同发展；④财通证券严家源看好公司国资赋能绿电转型，内生外延共筑成长 空间，预计2026-28年实现归母净利润分别为0.84/1.48/2.06亿元，同比增长 1%/75.7%/39.3%，对应PE为79.2/45.1/32.3倍；⑤风险因素：集团装机注入不及预期。