长假前夕，市场迎来一场凌厉的高低轮动。旧日高标接连沉落，高位题材的兑现潮如约而至，资金挥别前期抱团赛道，奔赴政策预期下的低位沃土，整体是存量资金互弈，并无增量活水入场。

固态电池承接隔夜政策利好，成为今日盘面的核心主线，国轩高科为板块锚点，政策远景催化资金集中抢筹，板块批量封板，集聚全场最多目光。地产紧随其后，稳增长预期催动国资地产标的上行，深物业A领涨板块，资金博弈后续配套政策落地。传媒AI短剧作为支线脉冲，华媒控股走出反包，引力传媒冲击涨停后分歧炸板，支线资金容易被主线虹吸，持续性偏弱。

资金心态带着长假前的审慎，一边果断抛弃前期高位情绪标的，规避监管红线带来的兑现风险，一边在政策方向里择优布局。板块之间互相抽血，主线走强，则老题材持续失血。资金取舍十分干脆，旧故事落幕，新预期登台，半日缩量特征明显，多为短线套利思路，少有长线重仓布局。其余方向零星轮动，仅为资金短暂避险的点缀，难成气候。

盘面的博弈本质，是节前资金的一次大规模调仓，旧题材的退潮与新主线的崛起同步上演，情绪撕裂感显著，后续要看主线能否承接住分歧，稳住板块合力。