9/30 盘前研判
一、今天三件大事
9:30 官方制造业PMI（8月49.8%）——节前最关键数据窗口，影响节后政策/流动性定价
美债30年期 5.62%，连续第6日上行、续创2002以来新高（10年5.255%）→ 长端高企，持续压制成长股与离岸资产
今日为国庆前最后一日（10/1–7休市，10/8开市）；央行今日 6985亿逆回购到期
二、资金面（你发的两组图 — 直接进你的「资金验证模板」）
按你的口诀"盯差不盯绝对值"：滞后资金（融资+ETF权益）都没起来 → 现在只等领先资金（主力/期指）确认，没确认前不追。
ETF 净流出 TOP 全是科技（通信设备ETF −6.29/新易盛、人工智能ETF −4.88/寒武纪）→ 印证"科技在杀估值"。
三、催化（政策 + 产业）
政策：央行 PSL 扩围"六张网"（水网/电网/算力网/通信网/管网/物流网）→ 基建+算力+光通信；购房贴息 10/1 起实施（首套/120㎡以下/150万以下，贴息年化1%）→ 地产链
产业：光模块温控价值量上移（中信）；HBM涨价（集邦2027偏紧）；燃气轮机3年涨300%；我国牵头腿式机器人国际标准获ISO发布；广汽收购一汽丰田50%（南北丰田整合）
油价：WTI 跌破90（88.94，−3.95%），中东缓和 → 利好成本端，但利空油气链
四、外盘/情绪
今晨亚太高开（日经+0.99%、KOSPI+1.06%）→ 情绪偏暖；但美股微跌+美债续创新高 → 压制仍在。多空拉扯。
五、今日操作（按你的纪律）
节前最后一日：只做清单内 + 资金确认的方向；控仓过节；缩量不追高（成交已创14个月新低）。
看点：昨日强的 地产链 / 通信 / 锂电 / AI应用 能否接力；你手里的超声电子（9/29 反包涨停）能否2板——按"卖弱"跟踪，断板/高开滞涨就是卖点。
别碰：减持潮（克来机电/拓荆等）、*ST退市整理、次新极化（鸿富诚首日+653%、换手84%）。
一句话：今天是"数据+节前"的观望日——资金（融资/ETF权益）没确认回暖、美债压制成长，按你的体系守好仓位、看竞价再动，别在最后一日冲动。