今天是国庆长假前最后一个交易日。老道先说句题外话，也是心里话：老道初来淘股吧，连排版啥的都不太会，这个网站一直提示我升级什么一级作者，我也不知道咋弄，但，能有一千多个道友关注老道，是老道的运气。[淘股吧]
国庆这七天长假，道友们都好好歇一歇，陪陪家里人，别让账户里那点浮盈浮亏，搅了假期的放松。



先来对对帐吧：昨天老道给了三个剧本，今天走的是”剧本二：缩量震荡分化，高位票开始掉队”。

看盘面就明白了：上证 +0.31%，看着是红的；但创业板 -0.23%、科创 50 直接杀 -2.51%。昨天还是 4 板的雪龙集团，今天跌停。


这就是老道昨天说的”高位连板竞价封不住就别接，节前果断点”——今天雪龙集团竞价开 +0.05%，没封住，然后一路单边杀到跌停。
老道最近一直在提示高开防兑现：给的建议都是偏低开、或者开在 3% 以内去考虑参与。很多道友可能不理解，今天老道统一说一次：环境决定资金思路和操作战略。

现在是什么环境？老道也反复说了，外围是美债压力，内部是节前避险。整体环境就一个字：偏弱、偏兑现。
这种环境下，一个票高开，获利盘的兑现是很强的；而资金因为避险顾虑，去做高位承接的意愿又是偏弱的。两头一挤，就进入恶性循环——高开低走。
反过来，如果低开了、或者平开，就会造成散户恐慌、割肉。这种带血的筹码反而更好，因为位置够低，资金更愿意去参与，反而容易触发低位抢筹，给出一个强势信号，从而带动当天行情走高。
所以你看，包括中秋节前，大部分票的走势都是：高开低走，第二天低开了又做反包。整个市场就成了——今天它杀跌、我涨了，明天我杀跌、它又蠢蠢欲动。
所以战略上，老道最近对于大部分不是特别强势的票，给的都是：高开尽量考虑兑现；平开微微高开再介入，或者低开等信号反包。而不是在那边追涨杀跌。
先把握住市场的心态，再去想做什么票。
就比如昨天老道说的：

就是典型的防兑现思路。
其它零零碎碎的就不说了，道友们可以自己去看之前的帖子。大体上老道都给到了八九不离十的预期。有道友说老道复盘太细，要瘦身，老道今天就偷懒下稍微简单点：


一、 盘面
数据：上证 +0.31% 收 3842，沪深 300 +0.29%，上证 50 +0.47%；深证成指 -0.11%、创业板 -0.23%、科创 50 -2.51%。两市超 2800 只个股下跌，上涨占比只有 46%。

指数是红的，但今天这根红，在老道看来是”面子红”。量能 1.44 万亿，比昨天放量 288 亿。别看到放量就觉得有钱进场，放假前一天的量，实际上更多是调仓和避险资金在换位置，不是增量。
涨停 52 只、跌停 9 只、炸板 12 只，封板率 81%。连板梯队：7 板 1 只、4 板 1 只、3 板 4 只、2 板 6 只。6 板和 5 板完全空缺，断层明明白白。主力资金两市也都是净流出，正常节前现象。主要还是从ai硬件半导体啥的往外撤。电子板块就走了72亿。

总结一句话：存量博弈。指数靠医药和地产反包强撑，赚钱效应集中在医药的新方向上，其它方向都有点清算的嫌疑。

二、 资金去向（板块）

昨日板块表现：

固态电池：属于分化延续了。延续下来的是材料端小票接力，上海洗霸、紫竹高科、传艺科技三只做出2板，但容量核心已经退坡。进入扩散衰减期。如果节后首日再出现龙头不封、跟风补涨的结构，就是这条方向的末段。

房地产（价值投机）：大幅低开之后反包，老道昨天说了：

昨天盘后又给了一条新政策：《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，各位要新买房的道友倒是真的可以去看看。
这种政策不断的催动，虽然说我们这个市场常有利好兑现的环节，但是真正杀跌的往往是利好出尽，老道不觉得这条政策是最后一条，一个是地方性政策也才出台了几个省份，后续发酵的空间还是在的，所以说，早上判定兑现过头错杀的成分比较高，跟着低位捡了一点。
目前看：方向还没结束，虽然有分歧，但是也有反包。套利是问题不大的。节后主要看有没有新的催化带动了。

机器人（价值投机）：9月29日IDC发布全球人形机器人跟踪报告，中国人形机器人市场出货量超过1.9万台、占全球约77.9%，叠加特斯拉量产。
襄阳4板，九阳三板，龙溪涨停，宁波东力，相关链条都有跟涨，催化确实是可以的，方向有产业数据支撑，可以走长。

消费与乳业（价值投机）：今天又开始走乳业了，包括酒业，其实就是双十一的备货预期：

这个板块整体就是：超跌反弹加双十一预期的防御配置，也不算是新方向。乳业与白酒的上涨更多反映资金从科技切到低位的搬家行为，不是消费基本面的拐点。

PBC/算力芯片（昨天就给了情绪投机了）：崩的很惨，又是典型的高位兑现，其实这个板块很多票都在高位，昨天跟着修复，今天就崩。昨天老道就说的很直白了。


风电（依旧情绪投机）：算是短波退潮了。老道昨天就提示了：今天宁波能源早上没顶板，这板块就凉一半。


出版（情绪投机）：这个算是比较成功的情绪再回流炒作，但是老道昨天也说了，末端。
今天依旧是高低切，龙版又给了点盼头。

ai安全（价值投机）：昨天老道说

缺乏新的催化，这玩意短期内还是看外围脸色。

玻璃基板（情绪投机）：金辰被抛弃后，内部分化给出了五方光电。想延续板块，但是还是比较虚。

说完了老题材：我们来聊下新的：

价值投机一、创新药，cro

催化：是昨天外围阿斯利康 20 亿美元入股 Summit、恒瑞和诺和诺德签了最高 26 亿美元的大单、外围莫德纳创新高，今天康希诺又签了 mRNA 疫苗合作开发。今天康希诺又发了公告说和键凯科技的全资子公司合作。几个方向集中催化。

表现：康希诺、泰诺麦博 20cm 涨停，昭衍新药涨停，成交 26.47 亿，全市场涨停股第一，美诺华、康辰药业、奥赛康一堆涨停。

成色：这是今天唯一一条涨停梯度完整、跟涨面宽、资金真净流入的方向。在料到眼里这是是扩散型主线的形态，创新药开始从业绩避险炒作再起研发题材炒作。老道觉得这个方向是可以持续关注挖掘的。毕竟逻辑还是不错的。

价值投机二：种植

催化：厄尔尼诺，9月29日农业农村部部长张柱在国新办新闻发布会表示，粮食供需仍处于紧平衡状态、玉米等饲料供给相对偏低。商品端同步配合，天然橡胶连续合约涨4.33%、20号胶涨4.69%、豆一涨2.71%。

表现：海南橡胶开盘约5秒直线封板，登海种业13点28分涨停，成交3.40亿。

成色：这实际上是老题材回流，为什么老道把它放到新的来说，思路很简单。1、这个是在眼前的可预见的催化，厄尔尼诺这个事情反正目前还在持续。2、我不是让大家继续去考虑已经高位的种业粮食这种会不会走出新的一轮，是给大家提示下：这个东西不只影响的是粮食！还有其它种植业，是不是可以挖掘一下？

价值投机三：电力链

催化：9月29日中国电力规划设计总院在北京发布《中国电力发展报告2026》，央行调整完善若干货币政策工具，将PSL支持领域扩围至科技创新和技术改造再贷款额度增加2000亿元。

表现：杭州热电涨停（最终控制人为杭州市人民政府，主营工业园区热电联产），惠天热电涨停（盘中炸板4次），国网信通涨停（电力加智能电网），恒丰纸业涨停（旗下恒丰热电）。大连热电触及涨停后炸板，成交5.86亿、盘中炸板4次。

成色：政策和数据都是真的，但是老道觉得是轮动型，火力分散。这条方向今天没有形成主线，只是资金在六张网与用电量报告之间找了一个短线出口。

价值投机四：光伏

催化：n型复投料（棒状硅）与n型颗粒硅成交均价双双站上4万元每吨，较7月底的报价每吨上涨约1万元。

表现：弘元绿能13点38分涨停，成交2.45亿、封单0.01亿；爱旭股份等票跟涨。

成色：强度一般，但是逻辑硬的票后续是有空间的。


三、连板/热门个股拆解

连板梯队：7板新华传媒；4板襄阳轴承；3板九阳股份、时代万恒、善水科技、深物业A；2板紫竹高科、园林股份、均瑶健康、传艺科技、亚邦股份、上海洗霸。

7板
新华传媒：依旧在等筹码松动。不过老道也可以稍微做个节后提示：如果竞价成交明显放大到接近今天全天成交的一半，说明筹码开始松动。

6板：无
5板：无

4板：
襄阳轴承，今天是竞价低开8.79%之后被拉起来的第4板，属于弱转强形态，情绪属性强于逻辑属性。身位上4板是全市场第二高，仅次于新华传媒；辨识度上它是机器人链的核心载体，池内其他票龙溪股份、宁波东力、凯迪股份都是今天新起的低位票，它是唯一高标。
预期：老道给个给中性偏看好，但优先级低于同为高位置的确定性标的：九阳。节后竞价看两件事，一是开盘幅度，高开3到7个点属良性；二是竞价金额是否继续放大。若高开3个点以内且竞价不放天量，可看一板；若竞价高开超过7个点或直接低开，说明资金抢跑或分歧，放弃。

3板：
九阳股份，连续两天竞价涨停，主力锁仓；身位3板，辨识度是小家电加AI机器人的跨界，看着是要和襄阳搞搞pk。
预期：老道给看好，是这轮连板里结构最干净的之一。竞价看是否继续顶一字，继续一字或小幅高开可看；若竞价放量高开超过5个点则会走一个换手板，同时要看襄阳表现，襄阳低开，九阳也开板的话，那就警惕仓位上要注意。这玩意要是低开，可以直接放弃了。

深物业A，今天是跌停开盘、约70分钟后直线拉至涨停的地天板，收盘封单0.40亿、盘中炸板2次。算是地产反包龙头，预期给中性。玩的多的道友都知道，地天板之后次日往往以高开分歧的方式定方向。节后竞价看开盘幅度，高开3个点以上属良性，低开则说明昨天的地天板是资金自救。老道建议是：竞价高开3到6个点且不出现巨量可短线可看；平开或低开直接放弃，这类票的低开通常是第二轮杀跌的起点。


善水科技，染料中间体H酸涨价，20cm三连板相当于更高位置。预期给看好，但位置已高。竞价看两件事，一是是否继续高开，今天高开10.89%；二是竞价金额。若竞价继续大幅高开超过8个点属加速，需要减仓而不是加仓；若高开3个点以内属良性换手，倒可以再看看。

时代万恒：是固态电池链里唯一做到三板的。预期给中性。低成本一字板的优势是抛压小，劣势是筹码没有换手。竞价看是否继续一字；一旦出现小幅高开或开板，说明隔夜单撤离，只能跟看成交情况了。

2板：
上海洗霸 固态电池跟风。10点11分才封板、盘中炸板2次封单几乎为零意味着明天开盘完全没有承接缓冲。节后竞价若低开或平开，即说今天接盘资金要跑。

传艺科技 依旧是固态电池跟风。竞价看是否高开，低开就是分歧。

紫竹高科 固态电池预期给看好。竞价若继续一字，是这轮固态电池里老道看最不容易断板的一只；如果开盘后十分钟内炸板，那就要警惕了。不接第二波

亚邦股份：这个和善水科技一样，染料中间体H酸涨价，属于善水科技的跟风。预期给中性偏上，善水是给出高度空间了。

园林股份：存储控制器芯片资产注入，重组收购，一字锁死。等开板日再说吧。

均瑶健康：算是乳业带头人了，乳业方向有新的逻辑就是益生菌能搞出增肌减重：J26植物乳植杆菌人体临床研究登上Nature Portfolio旗下npj Science of Food，成为全球首个自研单株菌在代谢综合征人群完成减重增肌RCT临床验证。
但是和它其实没啥关系：小作文。小心放量开板。给到中性偏不看好。
这种票反正老道提醒大家，还是要克制。

在老道聊节后思路之前，没点赞，没点关注的道友们，动动发财的小手吧。

四、节后剧本和操作思路：

剧本一，节前新方向延续，指数低开高走，概率40%。
识别信号：假期期间外围市场平稳，美股主要指数累计波动在2%以内；港股在10月上旬交易中医药股不弱；10月1日购房贴息生效后首周的首套房贷投放数据不差。
竞价信号：创新药方向高开、康希诺与昭衍新药不低开；地产链平开或小幅高开；涨停池整体高开家数超过一半。
对应操作：优先看创新药与农业方向能不能出第二只连板，不追已经三板以上的老方向，尤其不碰7板位置的新华传媒。

剧本二，长假效应主导，指数低开后震荡，概率40%。
识别信号：假期外围出现单日2%以上的波动；节前涨停方向在节后首个交易日普遍低开3个点以上；首日成交额低于1.4万亿。
竞价信号：涨停池普遍低开2到5个点，无高开超过5个点的票；昨日涨停池低开家数明显多于高开家数。
对应操作：把节前涨停池当分母做成绩单，红盘率低于40%即确认退潮，当天不做新方向，只看不买。

剧本三，外部冲击，指数低开杀跌，概率20%。
识别信号：假期出现地缘或海外流动性事件；30年期美债收益率快速上行；商品端出现极端异动。
竞价信号：三大指数低开1个点以上，昨日涨停池低开超过5个点的家数超过10只。
对应操作：一律不开仓，等第二个交易日再判断。

最后：长假快乐，各位道友。咱们 10 月 8 日，不见不散。
当然，国庆期间老道也看看能不能发点技术方面的东西和大家聊聊。
关注老道，点个赞，节后继续——计划交易，交易计划。
有什么想问的，评论区给老道留言，老道看到了第一时间回。