【DrMOS进展顺利】：三次电源整套方案在头部客户处的测试已接近尾声，第二轮老化测试即将完成，同步开启量产备货，2027年产能保供；DrMOS配套量有望随国产卡规格提升而从当前单卡约四五十颗提升至翻倍甚至更多，未来1至2年国产服务器电源管理芯片是需求百亿级别以上的市场。

【涨价全面开启】：2026年10月15日发函确认价格上调10%，此后未发货的订单均按新价格执行，面向所有代理商，基本覆盖所有料号。涨价稳步推进结合Q4家电旺季、高毛利工业及服务器品类快速放量，营收及净利润拐点已现。

【空间测算】：国内头部客户一二次侧电源+三次侧需求均在25-35亿区间，公司远期有望获得50%/20%份额对应一二次侧17亿/+三次侧电源7亿，对应AI服务器电源配套24亿收入，按25%净利率+30倍PE，对应市值180亿，叠加主业12亿收入给10xPS，对应市值120亿，合计看300亿市值。