【外围】

油价飙升（WTI 103，布伦特 116）+美股下挫（道指-1.23%），压制风险偏好，周一AI硬件/半导体或高开低走。但周五A股深V放量，内资有修复惯性，是“外压内撑”的震荡轮动

【题材】

若科技分歧，资金会在这几条线里继续轮动

1⃣ 机器人：高潮后淘汰赛

周五：宇树20cm首板、大业6板、兆威/福莱5天3板，板块30+涨停，情绪一致高潮

周一：前排PK、后排掉队。只看前排强承接。大业（换手回封）、兆威（趋势容量）、宇树链（长盛/中大力德/鸣志）。中位2-3板后排不接力，炸板即撤

2⃣ 传媒（AI应用/短剧）：龙头余温补涨

★锚：新华传媒（10板后断板收红，不核按且十日线稳住才安全

★慈文11天7板反包，想走二波，但二波靠市场选：需新华传媒不裂+慈文换手脚不烂+中广天择/华数有首板呼应

★新华文轩跟涨续高度，定性补涨，不当中军信

交易动作：只做最强承接的那只，龙头裂就全撤

3⃣ 消费“百字辈/零售”：情绪符号抱团

★上海九百3板（零售+百字+低市值），百大集团/新华百货首板助攻

★科技流出资金的低位符号套利，无基本面驱动

交易动作：只跟上海九百，后排首板不接。九百断板闷杀，此线结束

4⃣ 战争事件线*作为补充

★油气/军工/黄金周一必有脉冲：油气看博汇股份（周五分歧，看分时承接反包预期）、军工看航天晨光/北方导航前排。

一日游风险。只做前排放量回封不做缩量加速，不做后排

【总结/策略】

★科技：控仓不追高，开盘30分钟站不回均价线→降仓；若科技反包走强，优先回存储/PCB/MLCC核心（寒武纪/长鑫链、大普w，德明-抱团、澳弘/协和-小市值低位补涨、华瓷/力源-趋势）

★机器人：去弱留强，聚焦前排

★传媒：补涨套利，龙头裂即撤

★消费百字：只跟九百，其他不看

★事件线：前排试错，不恋战

仓位：单线≤30%，轮动局不搞主升满仓

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【10.26 盘面锚定】

题材

科技：能否30分钟站回分时均价=决定AI硬件去留

传媒：新华传媒稳住10日线+ 慈文不炸=传媒续命。新华破15且慈文开板=传媒兑现






消费：上海九百换手回封=百字链扩散。九百闷杀=消费一日游


量能:周五1.96万亿，周一若缩到1.6万亿以下，以上三条题材都会“内卷加速死”，前排也别上头。若放量守住1.8万亿+，轮动才成立

金融科技分支：周五汇金/华林/大智慧涨停，属于“科技分歧时的次线”，周一若机器人分化，资金可能切金融弹性（20cm汇金科技），可以当隐性第5线观察，但不列入主策略