今天最伤的是昨天刚反弹的科技，今天又成了下跌最重的地方，天孚通信跌超19%，沪电股份、东山精密、景旺电子等跌停，创业板跌4.45%，科创50跌4.27%，昨天的上涨没能留下多少承接，反而让今天的落差更明显，市场对科技的信心还很脆弱，一有不利消息，昨天愿意买的价格，今天就没人愿意接了。

这次谷歌财报带来的影响，我觉得要往深一层看，过去市场关注云厂商准备花多少钱，投入越大，越容易想到服务器、光模块、PCB会增加多少订单，现在开始追问花了这么多钱，收入和现金流能不能跟上，如果投入很多、回报却没达到期待，供应链即使暂时还有订单，股价也会先受到影响，科技产业是不是还在发展，和市场愿意给相关公司多高的价格，是两个都需要想的问题，而且今天的下跌并不能全用缩量解释，开盘半小时成交额比昨天同期还多，午间只缩量269亿元，市场却已经大面积下跌，最后全天成交1.56万亿元，减少720亿元，问题更在于卖下来以后接不住，天孚越跌越深，PCB也批量下杀，下午始终没有形成像样的回升，昨天反弹的方向守不住，其他资金自然也更难放心参与。

这时银行又走到了前面，工商银行、建设银行再创新高，中国石油、中国神华也很强，沪指最终只跌0.82%，和多数股票的实际表现差得很远，银行、石油这些大家伙，对指数有支撑，但这种支撑没有变成普遍的赚钱机会，看今天的盘面，资金更愿意选择利润和分红相对看得见的公司，科技里那些需要靠未来增长来支撑的价格，则承受了更大的压力。看到银行强，也不能简单理解成现在换过去就安全，银行已经涨了一段，买得越来越贵，同样一笔分红能对应的回报就会减少，它今天抗跌说明今天有资金认可，不代表以后不会回调，市场不好时最容易出现的冲动，就是卖掉刚跌下来的，再去追当天最强的，结果两边的波动都赶上。

机器人今天则是另一种难做，昨天大面积走强，今天光洋股份仍能走出4连板，东贝集团晋级3连板，但襄阳轴承没能继续往上连，正裕工业等前期人气股跌停，同一个方向选到不同股票，结果已经差很多，前排还在涨，并不能说明整个板块都接得住；昨天的热闹也不能直接延续成今天。场内也还有新的尝试，商业航天里，中国卫星、上海沪工、西部材料等走强，上海卫星互联网行动方案给了市场一个具体的关注方向；消费里青岛食品4连板，食品和冰雪经济也有表现，它们说明市场仍在找机会，但从全天超过4700只股票下跌来看，这些机会还很局部，暂时没有接过科技原来带动市场的作用，涨停榜依旧有热闹，榜外却是大片下跌，这也是今天不能只看强势股的原因。石油、煤炭强，风电也有天顺风能涨停，这条线值得继续想，但不能把所有能源都当成一回事，油价高，对开采企业可能有利，对用油的企业却是成本压力；风电能不能持续，还要看自己的订单和需求，今天一起上涨，可以先记下这种联系，不能马上认定后面都会跟着涨。

收盘后全会公报发布经济方面提到用好用足宏观政策、深入挖掘内需潜力，暂时没有公布具体的新增刺激金额这是接下来需要继续看落实的内容，也不能因为今天跌得重，就反过来说市场提前知道会议没有好消息。我觉得今天最需要分清的，就是指数有人撑、少数股票还能涨，和整个市场正在好起来，差别很大，科技昨天的反弹今天失守，机器人内部又出现明显分化，剩下的热点还没有带动多数股票，接下来即使再有上涨，也要看这次涨起来的东西能留下多少，不能一天反弹就把前面的下跌忘了，一天大跌又把整个产业都否定了。