市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。沪深两市成交额1.78万亿，较上一个交易日放量1092亿。全市场超4600只个股上涨，超百股涨停。

盘面上，热点快速轮动，AI漫剧概念爆发，捷成股份、果麦文化、海看股份、华是科技、芒果超媒20CM涨停，奥飞娱乐、大晟文化、龙版传媒、浙文影业涨停，文投控股上演“地天板”；白酒概念走强，皇台酒业2连板，水井坊、金种子酒涨停；零售广百股份、合百集团、百大集团涨停；大金融国金证券、太平洋、银之杰涨停。下跌方面，贵金属概念震荡调整，赤峰黄金、山金国际等纷纷下挫。

上周四给大家分析了当前市场几条路线，1.大消费/银行、2.影视/传媒/漫剧、3.机器人/物理AI，因为目前各大指数一直被均线压制，所以防御路线的大消费近期是持续性最好的，主要是轮动到白酒、食品、零售方向；但如果后面指数突破短期均线的压制的话，防御路线的强度可能就要下降，这个概率不小，明天青岛食品冲击7板高度，算是一个挑战；但是，大消费，包括医药股这里，整体的大趋势还是在的，我们可以观察到白酒龙头贵州茅台的低点上台，近期已经走出新高了；

影视、传媒、漫剧方向，今天正式确认强度，周五也是跌幅最大的板块，今天马上修复，一方面是快速补跌，一方面是快速修复，说明资金强度很深，周五的下跌就可以认为是洗盘；临近中午，板块正式确认强度，上午龙版传媒、大晟文化涨停，带动掌阅科技涨停，文投控股走出地天板，然后午后板块迎来涨停潮；

另一方面，影视、传媒、游戏等AI应用端的炒作，也带动了大模型、营销、数据库等的炒作，本身也是有联动关系，目前的话海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，红果（红果免费短剧）已经成为国内移动互联网使用时长第四大 App，仅次于微信、抖音、抖音极速版；

可以说，今天游戏、传媒方向确认了板块强度，而且很可能是11月初行情的领涨方向；AI硬件端的CPO、PCB等板块虽然近期出现了一大波下跌行情，短期也容易形成超跌反弹，但越是这样的反弹，会越纠结，可能每一次的反弹都会伴随巨大的抛压，所以AI硬件端的反弹注定是会反复、纠结的；从题材优先级角度的话，目前市场优先级是：AI应用端、金融股、机器人、半导体科技、大消费。。

再说说机器人方向，除了襄阳轴承今天再度涨停走出新高外，大多数板块内公司这两天也是连续杀跌，这一点上周三板块大涨的时候也分析过，集体大爆发不是好事，指数情绪不稳定，板块容易补跌；今天板块有所修复，但感觉整体情绪很难快速修复，短期看还是局部个股的行情为主，市场短期的优先级还是在AI应用端的游戏、传媒方向；

另外，就看隔夜消息面催化了，反正大跌需要修复的板块还是有很多的；今天是否是底部，有这个可能，但最好还需要几个交易日来验证，比如站稳均价线且不再回落创新低；做短线的话，也不可能等到全面修复再去追，赌的就是概率；

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点评：

作手新一继续出击，同步布局红太阳、联赢激光；北京知春路大举扫货银之杰、捷成股份等多只标的，偏好科技方向。国新北京分在传媒、润建股份上投入较大，同时兑现部分教育标的。紫阳东路主攻冰山冷热，兑现天洋新材等。章盟主多线操作，高低切换，买入冰山冷热、润建股份，卖出奥精医疗等。葛卫东净买入上海沪工，大额卖出慈文传媒，兑现传媒仓位。整体游资分歧明显，传媒、科技轮动加快，追高需谨慎。