2022年底开始的这一轮AI行情，底层是因为transformer架构的规模化效应，不过从2025年底开始，这个架构逐步遇到瓶颈，技术红利见顶。传导到市场上，4-6月是最后的疯狂，然后就是这一轮AI硬件的暴跌。接下来更多的规模化普及带来的一些增量，不过已经很难像之前那样了！
对于市场来说，这轮AI硬件的大涨，涉及到的总市值大概10万亿左右，这里出来的资金，不过目前没有哪个方向，能完全承接，这就需要好几个方向来轮动承接。因为太多了，一个小的板块很容易拉上天！
具体的可能有机器人，AI应用，商业航天，新能源等