指数结构上 短期外力其实是持续介入的 近二十个交易日口径净流入超六千亿。这里的外力介入级别是比较大的 且持续的 指数级别周线上近六周第一次走出一次有效的止跌k。这里短期内看日线级别主跌段小级别解除，至于是否能够有做多的意图和强度 主要是看外围的出清速度和力度 至少目前来看 外围还是在下降的加速段 后手外围怎么博弈 本质上就是一个黑箱 没有办法判断出牌 还有一个主要关注的点是 外力是否持续净买入 你去博弈gjd是否继续买本质上也是黑箱 能从盘口结构上看到现在在买 但是买多少 买多久 这里买了以后效果怎么样 都是很模糊的 所以只能给出指数上短期内日线主跌解除的结论。

情绪面上 周五的表现其实很奇怪 大冰点开盘以后 量化选东方系去冲 本质上是情绪结构的高低切 市场的情绪高度要么监管要么绕异动 东方系反推的高度在市场上的定位是中位股 这里的情绪结构就非常的奇怪 我的观点里 高低切还是因为高度本身滞涨 或者其实高度已经不太能够提供强度了 周五的高低切表现又不够彻底 低位的强度也不够 如果够的话 像早上前排一点的东方日升没有封不住的理由 我周五本来想半路这个 可是总是觉得这个节点不对 在主跌段走出的题材 或者主跌末期 甚至没有穿越的理由 如果日内启动失败 当天大面 第二天继续割肉 高位的情绪还有五天的异动 这里我倒觉得可能有一次闪崩的买点 出异动最大的问题就是出异动以后没办法直接示强会有很大的兑现压力 不过这是后话了 这个环境下就是做好预期 严格执行纪律。

这里市场的止跌尝试走出过几次题材 短剧也好 算租也好 其实都特别奇怪 奇怪不止体现在叙事面上 还有市场地位 算租本身叙事逻辑我觉得就不能自洽 这里如果放缓数据中心建设 砍单的问题是可能随时发生的 需求会下降 而不是放缓以后就大量用我们的 这本身逻辑上就不能实现闭环。短剧这几年其实以后都有尝试过炒作 始终都没有走出过大行情 唯一走出来的还是25年初那会的蓝标 当时也不是自己的主动强度 更多的是借了主升强度去做了类似题材弹性补涨的定位 沪市的监管还是严格 连续几次都是五板发函。这里某队其实主要买的是国产链 国产bdt 科创50更多的也是半导体产业链。这里确实花钱了 也是确实科技上这里就是比海外链好一点。
海外连的优势在超跌 当然 科技的大部分标的优势都是在超跌 但是海外链是二轮主跌里面最主要的杀跌力量 这里第一次反弹有空头回补仓位的需求 也有筹码结构轻的优势 但是超跌的本质就是跌多了 一旦出现上涨 最初的优势就消失了 还有很多的原因其实三言两语根本说不清 就是为什么我在评论区会多次回复尤其不看好海外链的原因 海外链这里 叙事面上出现的问题没有办法通过目前所产生的消息面 逻辑面 和本身市场的交易力量去产生反转 换句话说 上一次有Anthropic来救叙事 现在都自身难保 只能等有大级别的新叙事催化

今天看到大哥说的一段话，说得挺好的。做空瞄准的是脆弱性，以及打爆某些相关性，是冲着“砸出一个不可思议的价格”去的。换言之，就算一个东西本身就值当前的价格，但它如果在交易结构或者其他方面具备很强的脆弱性，那也会成为空头攻击的弱点，值不值当前的价格只决定后面能不能涨回去，不值的东西后面就完全涨不回去了。这个脆弱性，可以是杠杆，可以是交易结构的拥挤，可以是叙事的突然逆转，总而言之就是收割那些散兵游勇是意义不大的，真正的赫赫之功是找到让主力部队溃不成军的办法，是找到让千里之堤毁于蚁穴的那个点。二级市场的门槛很低，导致信息乱传的门槛也很低，从而会造成一浪又一浪的焦虑感。这种焦虑会促使你去听消息操作，去做一些模棱两可的操作，而这些东西自己其实都是没有想清楚的，最后赚钱与否可能也是碰运气，以至于很多时候下单这个动作本身就是为了抑制焦虑，因为越想不明白还越想赚钱，就会越来越焦虑。这才是很多人最核心的问题。