昨天有两个重要的事情：

第一个是早上10点，统计局发布最新的消费数据，11月社零同比+1.3%，而市场预期是+2.9%，社零已经连续六个月持续往下走，11月更是加速下跌。

1.3%这个数据确实太难看了，创了疫情以来的最低数据，而且下滑速度太快了，要知道，今年5月还有6.4%。

第二个是盘后，《求是》杂志发表文章《扩大内需是战略之举》。

很显然，提振消费已经是现在的当务之急，是重中之重，到了这个高度，大概率会很快出台相关的消费政策。这也是为什么今天爆拉消费的原因，资本市场炒的并非当下，而是预期，有预期就有想象力。

按照目前这个趋势，未来几个月，市场炒作的风向可能会从科技转向消费。之前被嘲笑的老登股，搞不好真会有一波补涨行情，持有老登股的股民可以再熬熬看，反正已经熬那么久，也不在乎再熬几个月。


昨天盘面上也出现了新的分化，科技股大幅回调，消费股和微盘逆势上涨。科技股主要还是看美股的风向，最近博通、甲骨文财报都没有超预期，市场担忧人工智能未来商业化可能不及预期，一部分资金开始撤退避险。

消费大涨就是上面讲的原因，数据太差了，这几天管理层不断升级提法，政策面有比较大的预期。

微盘和科技今年一直是跷跷板，科技跌，微盘大概率会涨。

这里风格或许会继续发生变化，可以看看扩大内需，提振消费相关。

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