八卦岭8118:2月24日早报

第一章 2月24日 07:30 集结

马年第一个交易日，深圳的晨光格外明亮。

小静六点半就到了。她烧好四壶水，泡好单丛，在每个人的工位上贴了一张便利贴：“马年大吉”。

七点半，人陆续到齐。

韦一端着咖啡站在白板前，白板上还留着昨晚那十五个名字。他看着门口，等所有人落座。

“马年首战。”他说，“今天不看指令，先看早报。”

他看向云姐姐：“外围先来。”

第二章 云姐姐·外围宏观早报

云姐姐站起来，把打印好的报表分发给每个人。

【云姐姐·外围宏观早报·2月24日】

```
【外围综述】
昨夜美股三大指数集体收跌，道指-1.66%纳指-1.13%恒生指数ADR下跌，按比例计算跌1.27%外围整体偏空，但节前A股已提前调整，影响有限。

【重大事件】
1. 德国总理默茨将于2月25日至26日访华利好中德合作方向：汽车、高端制造。
2. 美国最高法院裁定特朗普关税违法，需退还1750亿美元压制市场的最大不确定性解除，利好出口链和科技股整体。
3. 美国威胁对伊朗军事打击，中东局势持续紧张地缘风险升温，黄金避险逻辑强化。

【大宗商品】
- 黄金突破5160美元/盎司，春节假期连续上
- 白银涨超7%，伦敦银现突破87美元
- 铜价显著上涨
- 原油下跌0.62%

【港股映射】
春节期间港股主要指数震荡整理但结构亮点突出：
- 长飞光纤光缆最高涨超19光模块/光纤需求爆发
- 机器人公司越疆涨近21%
- 智谱AI、MiniMax表现强势

【核心结论】
外围虽有调整，但压制市场的关税利空已解除。港股已经指明了方向——光模块、机器人、AI三大主线。

【相关标的】
- 光模块/光纤：长飞光纤( 601869 )、中际旭创( 300308 )、华工科技( 000988 )
- 黄金：赤峰黄金( 600988 )、山东黄金( 600547 )
- 中德合作：宁德时代( 300750 )、比亚迪( 002594 )
```

韦一看着云姐姐：“外围有分歧，但主线清晰。继续。”

第三章 玲姐姐·政策数据库早报

玲姐姐推了推眼镜，打开笔记本电脑。

【玲姐姐·政策早报·2月24日】

政策事件 发布部门 强度分 影响板块 核心标的 解读
国家能源局：发布实施新型能源体系和系列分领域能源规划 国家能源局 5 新能源、风电光伏、氢能 宁德时代、隆基绿能、阳光电源 十五五开局，能源强国建设
主要国家加大氢能、固态电池、先进核电、海洋能等前沿技术研发应用 国家能源局 4 氢能、固态电池 亿华通、赣锋锂业 前沿技术方向明确
低空保险高质量发展实施意见 发改委、金融监管总局、民航局 4 低空经济、无人机 航天电器、国博电子、北方导航 2027年建立强制责任险
酿酒产业提质升级指导意见 工信部等三部门 3 酿酒 贵州茅台、五粮液 支持骨干企业发展集团
科普事业进口税收优惠政策 财政部、海关总署、税务总局 3 教育、科普 - 十五五期间延续
LPR公布日 央行 3 全市场 - 连续8个月维持不变预期
德国总理默茨访华 外交部 5 汽车、高端制造 宁德时代、比亚迪、华域汽车 2月25-26日

【玲姐姐口头补充】
“能源局今天发了重磅规划，新型能源体系是十五五的核心方向。氢能、固态电池、先进核电都是首次明确强调。另外低空保险政策落地，这条线有持续催化。”

韦一点头，在白板上写下：能源新基建、低空经济。

第四章 舒晴·产业景气度早报

舒晴站起来，打开她的笔记本电脑。

【舒晴·产业景气度早报·2月24日】

行业 景气度 关键数据 核心标的 中军/龙头 持股周期
机器人 爆发期 春晚机器人搜索量同比增25倍，产品访问量增4倍；港股越疆涨21% 天奇股份、埃斯顿、克来机电 埃斯顿(中军)、天奇股份(情绪) 1-2周
光模块/光纤 订单饱满 长飞光纤光缆港股涨超19%；光纤价格创七年新高 中际旭创、华工科技、长飞光纤 中际旭创(全球龙头) 1-2个月
存储芯片 供不应求 SK海力士：存储芯片价格全年持续上涨 深科技、兆易创新 深科技(龙头) 1-2个月
黄金 趋势上行 现货突破5160美元/盎司；国内金饰突破1500元/克 赤峰黄金、山东黄金 山东黄金(中军) 1-2周
6G/光通信 技术突破 我国科学家实现跨网络融合，刷新数据传输纪录；全国产集成光学平台 光迅科技、亨通光电 光迅科技(龙头) 1-2个月
消费/免税 复苏 假期前四天重点零售餐饮销售额+8.6%；海南离岛免税+15.8% 中国中免、王府井 中国中免(龙头) 1-2个月
智能穿戴 高增长 智能眼镜增长2.5倍，智能血糖仪+48.6% 歌尔股份、立讯精密 歌尔股份(龙头) 1-2个月
商业航天 投融资热 多款可回收火箭即将首飞；一级市场融资持续走高 航天电器、国博电子 航天电器(龙头) 1-2个月

【舒晴口头补充】
“机器人数据太炸了，搜索量25倍，产品访问量4倍，这不是单纯的情绪炒作，是真有消费端支撑。光模块港股已经给答案了，长飞光纤涨19%，A股必须跟。黄金虽然价格高，但春节消费数据是‘刚需不降温’，金店排队买的场景你们应该都看到了。”

第五章 彤彤·舆情热度早报

彤彤的报表永远是彩色的。

【彤彤·舆情热度早报·2月24日】

热度排名 板块 热度系数 核心事件 核心标的 情感倾向
1 机器人 9.8 春晚机器人刷屏+港股越疆大涨21%；京东机器人搜索量+25倍 天奇股份、埃斯顿、克来机电 极度正面
2 光模块/光纤 9.5 长飞光纤港股涨19%；光纤价格创七年新高 长飞光纤、中际旭创、华工科技 极度正面
3 AI大模型 9.3 豆包AI除夕互动19亿次；多家模型更新 科大讯飞、三六零 极度正面
4 黄金 9.0 金价突破5160美元；春节金饰突破1500元/克 赤峰黄金、山东黄金 正面
5 低空经济 8.7 低空保险政策落地；央视春晚无人机亮相 航天电器、国博电子 正面
6 商业航天 8.5 多款可回收火箭即将首飞；融资热度提升 北方导航、航天电器 正面
7 6G/光通信 8.3 我国科学家刷新数据传输纪录 光迅科技、亨通光电 正面
8 消费/免税 8.0 春节消费数据超预期；海南免税+15.8% 中国中免 正面

【彤彤口头补充】
“机器人热度9.8分，创近期新高。雪球上‘天奇股份’讨论量是节前的8倍。光模块热度9.5分，港股长飞这根大阳线太有带动性了。黄金热度9.0分，但要注意，金价新高后的一致性预期容易高开低走。”

第六章 可乐·量化模型早报

可乐端着咖啡站起来，投影出她的模型数据。

【可乐·升级版模型早报·2月24日】

板块 涨停家数分A 连板高度分B 涨停成交额分C 基础分S_base 外部环境E α系数 最终分S_final 周期判定 仓位建议
机器人 8分 5分 14分 27分 +0.4 0.15 28.6分 启动期 12-15%
光模块 3分 0分 8分 11分 +0.4 0.12 11.5分 冰点期 5%
黄金 3分 0分 8分 11分 +0.3 0.12 11.4分 冰点期 0-5%
6G/光通信 0分 0分 0分 0分 +0.4 0.10 0分 冰点期 0%
低空经济 0分 0分 0分 0分 +0.3 0.10 0分 冰点期 0%

【可乐口头补充】
“机器人28.6分，启动期，是今天唯一有板块效应的方向。光模块虽然港股涨疯了，但A股板块还没涨停梯队，分低，只能给5%仓位，等首板确认。黄金同理。6G和低空经济都是0分，纯政策驱动，没涨停不参与。”

她看向韦一：“模型告诉我，今天只能重仓机器人，其他方向等首板确认再打。”

第七章 黄同学·板块扫描与指令池

黄同学站起来，活动了一下脖子。

【黄同学·板块扫描与指令池草案】

优先级 板块 核心标的 战法 计划仓位 买点类型 核心逻辑
★★★★★ 机器人 天奇股份( 002009 ) 龙回头 12% B2分歧低吸 春晚效应+25倍搜索量+港股映射
★★★★★ 机器人 埃斯顿( 002747 ) 梯队护航 10% B3突破打板 机器人中军，板块必须动
★★★★★ 机器人 克来机电( 603960 ) 龙头接力 5% B3突破打板
★★★★☆ 光模块 长飞光纤(601869) 港股映射 5% B2分歧低吸 港股涨19%，光纤价格新高
★★★★☆ 光模块 中际旭创(300308) 并列龙 5% B3突破打板 全球龙头，订单饱满
★★★★☆ 光模块 华工科技(000988) 龙抬头 5% B2分歧低吸 1.6T量产，国产替代
★★★☆☆ 黄金 赤峰黄金(600988) 黄金突破 5% B1首板打板 金价新高，春节热销
★★★☆☆ 黄金 山东黄金(600547) 趋势中军 5% 低吸 中军稳健
★★★☆☆ 6G 光迅科技( 002281 ) 技术突破 5% B1首板打板 6G跨网络融合突破
★★★☆☆ 商业航天 航天电器( 002025 ) 政策驱动 5% B2分歧低吸 低空保险+商业航天融资

【黄同学口头补充】
“机器人是绝对核心，必须重仓。光模块港股已经打样，A股必须跟，但只能给5%等首板确认。其他方向都是5%的试错仓，谁先涨停打谁。”

第八章 王抱抱·风控复核

王抱抱抱着胳膊，一个一个看过去。

【王抱抱·风控复核意见】

标的 初稿仓位 板块周期 周期上限 复核意见 最终仓位
天奇股份 12% 启动期 15% 合理 12%
埃斯顿 10% 启动期 15% 合理 10%
克来机电 5% 启动期 15% 合理 5%
长飞光纤 5% 冰点期 5% 合理 5%
中际旭创 5% 冰点期 5% 合理 5%
华工科技 5% 冰点期 5% 合理 5%
赤峰黄金 5% 冰点期 5% 合理 5%
山东黄金 5% 冰点期 5% 合理 5%
光迅科技 5% 冰点期 5% 合理 5%
航天电器 5% 冰点期 5% 合理 5%

【总仓位】 初稿62% → 需动态取舍，机器人27%+其他方向各5%合计可能超限

【王抱抱口头补充】
“机器人27%在周期上限内没问题。但其他方向加起来也有35%左右，总仓位会超。今天必须动态取舍——开盘后机器人如果强，其他方向就砍掉弱的，留最强的1-2个分支。”

第九章 特别打板组·分工确认

芳菲站起来，看着白板上的名单。

“中际旭创、华工科技、长飞光纤，我盯。”她说，“光模块这块，谁先动我打谁。”

洁儿蹲在椅子上：“天奇股份、克来机电，我盯。天奇如果平开低开，我直接吸。克来只打板。”

冉冉推了推眼镜：“埃斯顿、航天电器、光迅科技，我盯。仓位实时监控，哪个方向最强就加哪个。”

韦一点头：“特别打板组，按这个分工执行。”

第十章 韦一签发·马年首战早报指令

十点整，韦一站在白板前，写下最终指令。

【8118·马年首战早报指令·2月24日】

```
【总情绪周期】启动期偏上（外围有压但主线清晰）
【总仓位上限】50%

【核心主线】机器人（春晚效应+25倍搜索+港股映射）
【次线跟踪】光模块（港股大涨+光纤涨价）、黄金（金价新高）、6G（技术突破）

【特别打板组指令】

第一梯队：机器人（总仓位上限27%）
- 天奇股份(002009)：12%，洁儿，B2分歧低吸（回踩5日线）
- 埃斯顿(002747)：10%，冉冉，B3突破打板
- 克来机电(603960)：5%，洁儿（韦一确认），B3突破打板

第二梯队：光模块/光纤（总仓位上限15%）
- 长飞光纤(601869)：5%，芳菲，B2分歧低吸（高开>5%等回踩）
- 中际旭创(300308)：5%，芳菲，B3突破打板
- 华工科技(000988)：5%，芳菲/洁儿，B2分歧低吸

第三梯队：黄金/6G/商业航天（总仓位上限10%）
- 赤峰黄金(600988)：5%，洁儿，B1首板打板
- 光迅科技(002281)：5%，冉冉，B1首板打板
- 航天电器(002025)：5%，冉冉，B2分歧低吸

【风控红线】
- 总仓位≤50%，王抱抱实时监控
- 机器人高开>5%等回踩，不追高
- 光模块若集体高开>3%，等盘中分歧
- 业绩暴增股只做首板，不追二板
- -7%止损无条件，吴任远执行

【核心心法】
机器人重仓打，光模块等确认，黄金6G看首板。
港股已打样，A股跟不跟？
马年首战，用数据说话，用纪律执行。
```

韦一环顾一周，目光在每个人脸上停留。

“马年首战，开工。”

第十一章 小静的茶

九点十五分，集合竞价开始前。

小静端着茶壶，一个一个倒茶。

“菲姐，你的。”温度稍高。

“洁儿，你的。”苦味刚好。

“冉哥，你的。”水温恰好。

芳菲接过茶杯，抿了一口：“小静，今天的茶特别香。”

小静笑了：“因为今天是马年第一天，用的是新茶。”

洁儿从椅子上跳下来，接过茶杯，喝了一口。她愣了一下：“好像……真的不苦了。”

小静笑得更开心了：“因为你惯了。”

冉冉端着茶杯，小口抿着，然后说：“回甘不错。”

小静看着他们三个，又看看韦一。韦一难得笑了一下，对她点了点头。

她端着茶壶，回到茶水间。

窗外，八卦岭的晨光正好。

第十二章 08:47 最后的准备

八点四十七分，距离集合竞价还有28分钟。

每个人都在自己的位置上，盯着屏幕。

云姐姐在刷新外围数据。

玲姐姐在确认政策时间点。

舒晴在翻产业报告。

彤彤在刷舆情热度。

黄同学在跑最后一轮数据。

可乐在微调模型参数。

王抱抱抱着胳膊，一遍一遍看那十五个名字。

吴任远的手放在鼠标上，眼睛盯着屏幕。

木头人坐在角落，一言不发，但系统状态监控全部是绿灯。

特别打板组的三个人——

芳菲站着，手里端着茶。

洁儿蹲着，膝盖顶着下巴。

冉冉坐着，推着眼镜。

韦一站在窗边，看着八卦岭的楼群。

“还有28分钟。”他说。

没有人回答。

但每个人都知道，这28分钟，是马年最后的平静。