周末有不少研报在分析Anthropic 的 Claude Fable 5 / Mythos 5被强制下线这个突发事件，有的认为是对AI无限制发展的理性刹车，有的认为是美国AI霸权的体现，我个人觉得，从起因看，是被亚马逊CEO举报，无非就是想给对手IPO制造麻烦，更像是一种美式内卷。中长期利好国产大模型，如果不想去AI硬件这条拥挤赛道，相对低位的AI应用确实是一个选择，但绝大部分核心个股的形态都不太符合入场条件，能做的标的，很有限。目前还是只适合跟踪。