加油

盘前最终全网爬虫｜第1轮

时间口径：北京时间6月25日 8:45前后
重点源：财联社早间新闻精选 / 财联社早报 / 财联社公告速递 / 东方财富晚间公告 / 中芯公告正文

结论先打

核心盘前计划暂不改。
美光财报强度再次确认，存储链正反馈成立。
长电科技78亿先进封测公告确认，对封测主路径加分。
中芯国际R6待核从“可能存在”变成“公告事实存在”，但不直接剔除。
液冷、PCB、医药、小金属后排继续不回补。

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1｜财联社早间新闻精选：新增四个关键点

1）央行今日开展5000亿元MLF操作

财联社早间新闻精选显示，央行6月25日将开展5000亿元MLF操作，期限1年。

体系处理：

流动性层面偏正向，但不改变主路径。
它只降低系统性流动性压力，不能直接升权个股。

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2）英伟达股东大会继续强调AI基础设施周期

财联社早间新闻精选提到，黄仁勋在英伟达年度股东大会上表示，AI基础设施建设会以数十年为单位，涉及电网、互联网等关键基础设施。

体系处理：

这是AI硬件长期背景确认。
但它不是今天A股选股证据，不能用来补后排。

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3）美光财报强度再次确认

财联社早间新闻精选显示，美光第三财季调整后营收414.6亿美元，市场预期356.9亿美元；调整后EPS 25.11美元，市场预期20.49美元；第四财季营收指引490亿—510亿美元，市场预期432.4亿美元；调整后EPS指引30—32美元，市场预期25.31美元。

体系处理：

存储链正反馈成立。
但只提高已有存储观察权重：

* 兆易创新；
* 深科技；
* 佰维存储；
* 聚辰股份只作强度读数。

不新增存储后排。

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4）高通盘后大涨，AI数据中心业务预期增强

财联社早间新闻精选提到，高通盘后大涨16%，其CFO称目标在2027财年实现AI数据中心业务收入50亿美元，并称公司有机会将年营收规模拓展至1000亿美元。

体系处理：

这是AI数据中心算力链的情绪加分。
但它不直接对应我们今天的A股主TOP，不改变：

半导体 / 存储 / 封测 为第一主路径。

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2｜财联社早报：外盘口径仍是“芯片盘后逆袭”，不是A股无脑延续

财联社早报标题明确写到“美股芯片股盘后逆袭，美光、高通大涨16%”，同时摘要提到商务部供应链安全调查办法、工信部加强新一代通信网和算力网规划建设、科技股回调拖累纳指跌0.4%。

体系处理：

外盘定性保持：

常规盘科技不强，盘后美光/高通强。

所以今天A股不是“科技全面强延续”，而是：

存储/AI算力高开后的承接测试。

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3｜中芯国际公告正文：R6待核坐实，但不是直接剔除

中芯国际公告显示，本次发行股份购买资产新增 547,182,073股A股，发行价格 74.20元/股，新增股份已于6月23日完成登记；交易对方获得的股份锁定期为12个月。公告还显示，本次交易标的资产已完成过户，标的公司成为中芯国际直接及间接持股的全资子公司，交易实施过程及结果合法有效。

公告还显示，新增股份登记后，公司A股股份总数变为 2,546,744,622股；国家集成电路基金及其一致行动人持有公司境内股票比例变化情况触发披露。

体系处理：

中芯国际继续保留：

S候选 + R6待核。

不直接剔除，因为这是资产重组落地，不是硬利空。
但它不能写成干净S，因为：

* 股本变动真实存在；
* 权益变动真实存在；
* 大基金及一致行动人变化真实存在；
* 市场可能把新增股份/股权变化解读为扰动。

盘前硬句：

中芯若被股本变动/权益变动扰动打掉，S候选降级；不能用“制造中军”逻辑硬撑。

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4｜长电科技：78亿先进封测投资公告确认

财联社盘后公告集锦显示，长电科技拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂，总投资78亿元，注册资本预计40亿元；项目分两期建设，一期包括厂房建设、装修工程及设备投资，计划2028年下半年完成。

东方财富晚间公告也确认，长电科技拟投资78亿元建设高端先进封测工厂，项目旨在加快高端先进封装产能布局、提升综合竞争力。

体系处理：

长电科技继续保留：

主线观察TOP｜封测容量核心。

这条公告对封测主路径加分。
但不升S，因为：

* 长电代表赚钱效应，不是稳定器；
* 项目周期偏长，一期要到2028年下半年完成；
* 今日仍看高开后承接。

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5｜圣阳股份：R6硬伤继续确认

财联社公告集锦显示，圣阳股份公告提示，液冷储能系统产品处于市场化推广与应用落地推进阶段，已中标项目尚未完成交付、亦未形成营业收入；钠离子电池和固态电池产品仍处于试点应用阶段，尚未产生营业收入，距离批量化生产仍需较长周期，短期内不会对公司经营业绩产生重大影响。

体系处理：

圣阳股份继续：

R6风险锚，剔除液冷正向观察。

液冷线可以有支线催化，但圣阳不能用液冷/钠电/固态电池逻辑续命。

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6｜液冷支线：祥鑫科技并购加分，但不回补主TOP

东方财富晚间公告显示，祥鑫科技拟通过现金收购与增资相结合方式取得苏州酷尔芯科技有限公司51%股权；目标公司从事液冷散热器件研发、生产和销售，主要产品包括波纹管、散热管集成模组等。

体系处理：

液冷支线有催化，但不回补主TOP。
处理如下：

* 祥鑫科技：液冷支线催化观察；
* 海科新源：锂电材料 + 丙二醇液冷映射支线重点观察；
* 圣阳股份：R6剔除；
* 大元泵业：异动/历史高位风险锚。

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7｜PCB/材料公告：有扩产，也有R6压制，不升主路径

东方财富晚间公告显示，红板科技拟投资不超过9亿元建设高阶HDI精密电路板生产线设备升级智能化改造项目；昀冢科技拟投资15亿元建设MLCC生产项目。

同一公告页显示，世名科技电子级碳氢树脂2026年收入仅182.3万元，约占2025年营收0.25%，尚未形成规模化销售；M9级或以上更高等级产品仅处于研发储备阶段，尚未落地量产。

体系处理：

PCB/材料方向有产业扩张，但R6压制也明显。
继续维持：

* 中国巨石：X观察；
* 一博科技 / 超声电子 / 红板科技：支线观察；
* 世名科技：R6压制，不回补；
* PCB/材料不压过半导体/存储/封测主链。

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8｜医药/消费/石墨烯：继续不回补

财联社公告速递显示，海南海药公告称抗肝纤维化创新药氟非尼酮胶囊已完成II期临床试验，III期临床研究推进中，但新药研发周期长、投入大、风险高，后续能否获批上市存在不确定性，短期内对业绩不会产生重大影响。

财联社公告速递还显示，德尔未来公告称其石墨烯相关业务收入占比极小，部分相关业务2026年订单额极小，且石墨烯制备设备及应用产品暂无在手订单。

体系处理：

医药、石墨烯等继续作为支线/风险锚，不回补主TOP。

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9｜旭光电子：严重异常波动继续压制

财联社公告速递显示，旭光电子股票交易严重异常波动，公司股价累计上涨102.76%，市盈率、市净率明显高于行业水平，存在市场情绪过热和非理性炒作风险；公司可控核聚变相关产品尚未实现收入，氮化铝产品营收占比约5%，对经营业绩影响较小。

体系处理：

旭光电子继续：

R6剔除 / 风险锚。

不能因科技材料强而回补。

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10｜本轮对最终盘前计划的影响

不改核心池

S候选

1. 中芯国际｜S候选 + R6待核
2. 海光信息｜S候选

主线观察TOP

1. 长电科技｜封测容量核心｜78亿先进封测公告加分
2. 兆易创新｜存储容量核心｜美光强反馈 + R6待核
3. 通富微电｜封测容量弹性｜再融资链待核
4. 深科技｜存储/封测弹性｜隔日兑现待核
5. 佰维存储｜存储趋势弹性｜优先降级对象

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支线不回补

不回补方向：

* PCB / 电子布；
* CPO / 光通信；
* 液冷 / 算力配套；
* 医药；
* 石墨烯；
* 小金属 / 科技材料；
* 金融。

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11｜本轮新增硬句

财联社早间确认：美光、高通盘后强，美光业绩和指引大超预期，存储链正反馈成立。
但A股昨日已提前强修复，今日只看高开后承接。
中芯国际R6待核坐实，仍是S候选但不是干净S。
长电科技78亿先进封测公告加分，但不升S，只强化封测主路径。
液冷、PCB、材料、医药等均有消息，但支线不回补。

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第1轮爬虫结论

没有新增硬伤打掉核心观察TOP。
核心盘前计划维持。
美光强，存储链正反馈；长电公告强，封测链加分；中芯不干净，S继续R6待核。
正式A池仍为0，今日只看核心承接，只减不加。

爬虫还没结束。下一轮建议继续扫：

1. 财联社电报 8:45—9:15 最新滚动；
2. 交易所监管/问询/严重异动最终更新；
3. 富时A50、恒生科技期货、日韩半导体实时反馈；
4. 9:15集合竞价前是否有新增公告溢出。

盘前最终全网爬虫｜第2轮

重点：财联社早间新闻精选 / 早报 / 港股早报 / 美光财报会 / A50夜盘

结论先打

核心池不变。
美光强反馈被财联社多源确认，存储链正反馈成立。
但美股常规盘科技并不强，A50夜盘基本平，港股科技夜盘偏弱，所以不能写成“外盘全面强确认”。
今天仍是高开后的核心承接测试。

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1｜财联社早间新闻精选：没有打掉核心池，反而确认几个背景

财联社早间新闻精选确认：央行今日开展 5000亿元MLF操作，期限1年；这属于流动性偏正向背景，但不能直接升权个股。早间新闻还提到工信部等五部门启动工业5G独立专网试点，工信部强调加强新一代通信网和算力网规划建设，这对通信、算力、CPO、液冷等是情绪加分，但不改变主路径排序。

财联社早间新闻精选还列出公司新闻：长电科技拟投资78亿元建设高端先进封测工厂，东阳光拟签署2亿元IDC服务合同，祥鑫科技拟取得液冷散热公司酷尔芯51%股权，红板科技拟投高阶HDI项目，昀冢科技拟投MLCC项目。结论是：科技硬件支线消息很多，但只有长电公告直接强化主路径；PCB、液冷、算力配套仍不回补主TOP。

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2｜美光财报：强反馈继续确认，存储正反馈成立

财联社早报确认，美光第三财季调整后营收 414.6亿美元，市场预期 356.9亿美元；调整后EPS 25.11美元，市场预期 20.49美元；第四财季营收指引 490亿—510亿美元，市场预期 432.4亿美元；第四财季调整后EPS指引 30—32美元，市场预期 25.31美元。这对A股存储是明确正反馈。

财联社美光财报会实录进一步确认：美光营收、毛利率、EPS全线刷新历史纪录；公司高管强调存储行业紧缺格局至少延续至2027年之后，并已落地16份跨领域长期战略供货协议。这个强化了“存储景气不是短炒一日”的产业背景，但盘前仍只增强已有候选读数，不新增后排。

体系处理：

* 兆易创新：存储容量核心，承接权重提高。
* 深科技：低位存储/封测弹性，观察权重提高。
* 佰维存储：受益明显，但仍是风险最高、优先降级对象。
* 聚辰股份：继续只作20CM强度读数，不进主线TOP。
* 江波龙、德明利、香农芯创、普冉股份等：不因美光强新增。

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3｜外盘不是全面强确认：常规盘科技偏弱，盘后芯片强

财联社港股早报显示，美股三大指数周三走势分歧：道指涨0.35%，纳指跌0.43%，标普500跌0.10%；信息技术/科技板块跌0.64%，大型科技股多数下跌，英伟达跌0.52%，微软跌2.27%，SpaceX跌1.01%。这说明常规盘不是科技全面强修复。

但同一篇港股早报确认，美光财报后美股芯片股盘后全线上涨，西部数据、闪迪涨超10%，希捷、ARM、应用材料、阿斯麦、英特尔、AMD等跟涨，并称纳斯达克100指数期货早盘涨超2%。所以外盘更准确的表述是：常规盘科技弱，盘后存储/芯片强。

体系处理：

不能按“外盘全面强，A股科技无脑延续”处理。
只能按“美光强反馈后的A股存储高开承接测试”处理。

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4｜A50与港股夜盘：不给指数强确认

财联社电报显示，富时中国A50指数期货夜盘收跌 0.02%，基本等于平盘。

财联社港股早报显示，恒生指数主连夜盘收跌 0.29%，恒生科技指数主连夜盘收跌 0.31%。这说明港股科技夜盘并没有提前强确认。

体系处理：

美光强是存储线正反馈；
A50和港股夜盘没有给出指数级强确认；
今日仍要看A股自身核心承接。

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5｜中芯国际R6待核继续成立

财联社盘后公告集锦确认，中芯国际发行股份购买中芯北方49%股权实施完成，新增 5.47亿股A股股份 已于6月23日办结登记，发行价格 74.20元/股；公告还涉及国家集成电路基金及一致行动人持股比例变化、大唐香港及一致行动人被动稀释等事项。

体系处理：

中芯国际仍是 S候选 + R6待核。
不直接剔除，但不能写成干净S。
若开盘后股本变动、权益变动、大基金变化被市场解读为扰动，中芯降级。

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6｜长电科技：公告加分确认，但不升S

财联社盘后公告集锦确认，长电科技拟投资 78亿元 建设高端先进封测工厂，拟设控股子公司，注册资本预计40亿元，项目一期计划2028年下半年完成。

体系处理：

长电科技继续是 主线观察TOP第一确认位。
但它代表封测进攻强度，不是稳定器。
新项目周期偏长，不是短期业绩兑现，所以不升S，不生成正式A。

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7｜支线消息继续很多，但不回补

财联社早报和公告集锦里，液冷、IDC、HDI、MLCC、工业5G、算力网、医药、石墨烯等消息都有增量。祥鑫科技液冷并购、东阳光IDC合同、红板科技HDI项目、昀冢科技MLCC项目都属于支线催化。

但财联社公告集锦同时确认，多只支线票有R6压制：圣阳股份提示液冷储能项目未完成交付且未形成营业收入；世名科技电子级碳氢树脂收入占比仅约0.25%、高等级产品尚未量产；平安电工石英布仍处送样验证、未实现产业化供应。

体系处理：

支线消息多，不等于支线回补。
液冷、PCB、电子材料、医药、石墨烯全部继续只作观察或风险锚。
主路径仍只认半导体 / 存储 / 封测。

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第2轮对计划的影响

核心池不变

S候选：

1. 中芯国际｜S候选 + R6待核
2. 海光信息｜S候选

主线观察TOP：

1. 长电科技｜封测容量核心｜78亿先进封测公告加分
2. 兆易创新｜存储容量核心｜美光强反馈 + R6待核
3. 通富微电｜封测容量弹性｜再融资链待核
4. 深科技｜存储/封测弹性｜隔日兑现待核
5. 佰维存储｜存储趋势弹性｜优先降级对象

支线重点观察：

* 海科新源｜锂电材料 + VC涨价 + 高纯丙二醇液冷映射，不进主TOP。

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本轮最终判断

财联社早间确认：美光强反馈很硬，存储正反馈成立。
但美股常规盘科技弱、A50夜盘基本平、恒科夜盘偏弱，所以不能写成外盘全面强确认。
今日核心仍是高开承接测试，不是利好本身。

盘前硬句更新

美光强，只提高存储承接测试权重，不新增后排。
长电公告强，只强化封测主路径，不升S。
A50和恒科夜盘没给指数强确认，核心不接则全池降级。
正式A池仍为0，只读观察，只减不加。

下一轮继续扫：财联社8:45—9:15滚动电报、交易所监管/严重异动最终更新、9:15集合竞价前是否有公告溢出。

盘前最终全网爬虫｜第3轮

重点：8:45后财联社滚动、公告速递、A50/恒科夜盘、监管风险提示复核

结论先打

核心池不变。
没有抓到直接打掉长电、兆易、通富、深科技、佰维的新硬伤。
美光强反馈继续成立，但A50夜盘和恒科夜盘没有给指数强确认，所以仍按“高开承接测试”处理。
支线继续不回补。

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1｜财联社滚动：未发现新增打掉核心池的电报

本轮重点扫了财联社早间新闻精选、环球市场情报、A股公告速递和滚动电报入口。当前公开检索层面，仍主要集中在：

* 美光财报大超预期；
* 美股芯片股盘后全线上攻；
* 长电科技78亿元先进封测投资；
* 中芯国际发行股份购买资产完成；
* 液冷、PCB、MLCC、工业5G、算力网等支线消息；
* 部分题材股风险提示。

没有稳定检出直接命中并打掉：

* 长电科技；
* 兆易创新；
* 通富微电；
* 深科技；
* 佰维存储；
* 海光信息。

财联社早间新闻精选继续确认长电科技78亿元先进封测投资、祥鑫科技液冷并购、红板科技高阶HDI、昀冢科技MLCC等消息；但这些支线消息不能改变主路径排序。

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2｜外盘复核：美光强，但指数不算全面强

财联社环球市场情报显示，美光盘后业绩强，且带动西部数据、闪迪、希捷、ARM、应用材料、阿斯麦、英特尔、AMD等盘后上涨；同时纳斯达克100指数期货早盘涨超2%。但常规盘美股三大指数并不是科技全面强修复，纳指仍跌0.43%，标普500小跌，芯片股常规盘仍有回调。

同时，富时中国A50期货夜盘收跌0.02%，恒生指数主连夜盘收跌0.29%，恒生科技指数主连夜盘收跌0.31%。

体系处理：

美光强 = 存储链正反馈。
A50/恒科夜盘不强 = 不是指数级全面强确认。
所以今天仍然只看A股核心承接，不按利好无脑延续。

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3｜中芯国际：R6待核不变

财联社公告集锦确认，中芯国际发行股份购买资产完成，新增5.47亿股A股已于6月23日完成登记，发行价格74.20元/股；同时涉及国家集成电路基金及一致行动人持股比例变化、大唐香港及一致行动人被动稀释。

处理：

中芯国际仍为S候选 + R6待核。
不剔除，但不能写成干净S。

若盘前/开盘后市场把股本变动、权益变动、大基金变化理解为扰动，中芯降级；不能用“制造中军”逻辑硬撑。

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4｜长电科技：公告加分确认，但不升S

财联社公告速递确认，长电科技拟投资78亿元建设高端先进封测工厂，一期计划2028年下半年完成。

处理：

长电科技继续作为主线观察TOP第一确认位。
这条公告强化封测主路径，但项目周期偏长，不是短期业绩兑现。
长电是进攻容量核心，不是S。

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5｜兆易创新：美光加分，但R6不删

本轮没有发现新增打掉兆易创新的早间公告，但它原有R6链条继续保留：

* 股票交易异动公告；
* 股权激励行权流通；
* 前期减持背景；
* 成交额历史级放大；
* 美光强反馈后的高开承接压力。

兆易创新此前异动公告明确称不存在影响股票交易异常波动的重大事项，生产经营正常；但这只能说明未披露重大利空，不等于没有高位兑现压力。

处理：

兆易创新保留主线观察。
美光强提高存储承接测试权重。
若高开低走，按利好兑现处理。

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6｜佰维存储：仍是风险最高观察票

本轮没有新增直接剔除佰维存储的公告。
但佰维仍保留此前风险链：综合授信上调、减持背景、大额合同周期、存储高位、美光强反馈后的高开兑现压力。

处理不变：

佰维存储继续保留主线观察，但仍是优先降级对象。

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7｜支线风险提示继续压制

近两轮风险提示潮继续说明：世名科技、旭光电子、中船特气、博云新材、麦捷科技、北自科技等多只题材股集中披露异动澄清或交易风险提示，市场释放出严控题材炒作、引导理性投资的信号。

江钨装备也已公告回应“矿山资产注入”传闻，明确目前无相关安排或活动。

体系处理：

小金属、科技材料、液冷、PCB、CPO、医药、金融等支线继续不回补。
这些方向只能做观察或风险锚，不能替代半导体 / 存储 / 封测主路径。

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8｜第3轮后最新状态

正式A池

0

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S候选

1. 中芯国际｜S候选 + R6待核
2. 海光信息｜S候选

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主线观察TOP

1. 长电科技｜封测容量核心｜78亿先进封测公告加分
2. 兆易创新｜存储容量核心｜美光强反馈 + R6待核
3. 通富微电｜封测容量弹性｜再融资链待核
4. 深科技｜存储 / 封测弹性｜隔日兑现待核
5. 佰维存储｜存储趋势弹性｜优先降级对象

⸻

支线重点观察

* 海科新源｜锂电材料 + VC涨价 + 高纯丙二醇液冷映射
不进主TOP。

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9｜本轮硬句

美光强反馈成立，但A50和恒科夜盘没有指数级强确认。
长电公告强化封测主路径，但不升S。
中芯R6待核继续有效，不是干净S。
支线消息很多，但R6压制也多，全部不回补。
今天仍只看核心承接，只减不加。

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第3轮结论

没有新增硬伤打掉核心池。
核心计划不变。
正式A池继续为0。
盘前最终动作只有：等集合竞价/开盘核心承接验证。

下一轮继续扫：财联社8:45—9:15滚动电报、交易所监管/严重异动最终更新、9:15集合竞价前是否有公告溢出。

盘前最终全网爬虫｜第4轮

重点：财联社滚动 / 韩国半导体开盘 / 投资避雷针 / 中芯与美光复核

结论先打

核心池不变，但外盘映射明显增强。
新增最重要变量：韩国半导体开盘强，SK海力士、三星电子大涨，进一步强化A股存储/半导体正反馈。
但正式A池仍为0，因为今天仍是高开承接测试，不是直接确认日。

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1｜新增最大变量：韩国半导体强反馈

财联社8:32电报显示，韩国股市高开高走，KOSPI指数涨幅扩大至6%，SK海力士涨超10%，三星电子涨6%。

这个比前面只看美光更重要，因为它说明：

美光强反馈已经传导到亚洲半导体 / 存储交易。

对A股映射：

* 兆易创新：存储容量核心，正反馈增强；
* 佰维存储：存储趋势弹性，正反馈增强但仍最容易兑现；
* 深科技：存储/封测弹性，正反馈增强；
* 长电科技 / 通富微电：封测链情绪受益；
* 聚辰股份：继续只作20CM强度读数，不进TOP。

处理句：

韩国半导体强，只提高已有存储/封测核心承接测试权重，不新增后排。

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2｜美光财报继续确认：强，但仍是高开承接测试

财联社美光财报会实录显示，美光营收、毛利率、EPS刷新历史纪录，并强调存储行业紧缺格局至少延续至2027年之后，且已落地16份跨领域长期战略供货协议。

财联社港股早报也给出美光核心数据：调整后营收414.6亿美元，预期356.9亿美元；调整后EPS 25.11美元，预期20.49美元；第四财季营收指引490亿—510亿美元，市场预期432.4亿美元。

这说明存储链正反馈非常硬，但盘前处理不变：

美光强，不等于A股存储无脑延续。
今天最关键是兆易、佰维、深科技高开后有没有承接。

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3｜外盘不是全面强：常规盘科技仍偏弱

财联社港股早报显示，美股三大指数常规盘分化，道指涨0.35%，纳指跌0.43%，标普500跌0.10%；信息技术/科技板块跌0.64%，英伟达跌0.52%，微软跌2.27%。但美光发布财报后，芯片股盘后全线上涨，纳指100期货早盘涨超2%。

所以外盘最终定性必须写成：

常规盘科技弱，盘后存储/芯片强，亚洲半导体跟随强。

不能写成：

外盘全面强，A股科技无脑延续。

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4｜中芯国际：R6待核继续，不是干净S

财联社确认，中芯国际发行股份购买中芯北方股权事项正式收官，新增股份已于6月23日完成登记，锁定期12个月；本次交易完成后，大基金成为中芯国际第三大股东。

正向点：

* 中芯北方成为全资子公司；
* 交易完成后，中芯国际归母权益、归母净利润、EPS预计提升；
* 大基金入股增强国家队属性。

风险点：

* 新增股份；
* 股本变动；
* 权益变动；
* 大基金及一致行动人变化。

处理不变：

中芯国际｜S候选 + R6待核。
不剔除，但不能写成干净S。

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5｜投资避雷针：未打掉核心池，但支线R6继续压制

财联社8:12《投资避雷针》显示，多家公司存在风险提示或减持：华恒生物、中创环保董事长相关事项；德尔玛、深科达、麦克奥迪、泰晶科技、财富趋势等减持；平安电工石英布仍处送样验证、未实现产业化供应；圣阳股份液冷储能系统仍处市场化推广阶段，已中标项目尚未完成交付；世名科技高等级产品未落地量产。

对我们核心池影响：

* 未直接命中长电、兆易、通富、深科技、佰维、海光；
* 但继续压制液冷、电子材料、题材后排；
* 圣阳、世名、平安电工仍不能回补。

处理句：

支线消息很多，但R6压制同样多，支线继续不回补。

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6｜当前计划是否需要改？

不改核心池，只改外盘映射权重。

正式A池

0

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S候选

1. 中芯国际｜S候选 + R6待核
2. 海光信息｜S候选

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主线观察TOP

1. 长电科技｜封测容量核心｜长电公告加分 + 韩国半导体正反馈
2. 兆易创新｜存储容量核心｜美光/韩国半导体强反馈 + R6待核
3. 通富微电｜封测容量弹性｜再融资链待核
4. 深科技｜存储 / 封测弹性｜隔日兑现待核
5. 佰维存储｜存储趋势弹性｜正反馈最强之一，但仍优先降级对象

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支线重点观察

* 海科新源｜锂电材料 + VC涨价 + 高纯丙二醇液冷映射
不进主TOP。

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7｜最新硬句

美光强 + 韩国半导体强，存储/半导体正反馈增强。
但A股昨日已缩量一致修复，今天仍然不是无脑延续，而是高开承接测试。
兆易、佰维、深科技是第一承接测试组；长电、通富看封测承接；中芯、海光看方向锚。
核心不接，后排再强也不升权。

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第4轮结论

没有新增硬伤打掉核心观察TOP。
新增正向：韩国半导体强反馈。
新增风险确认：投资避雷针继续压制支线后排。
核心计划不变，正式A池继续为0。

下一轮继续扫：9:00—9:15财联社滚动电报、交易所监管/严重异动最终更新、9:15集合竞价前是否有公告溢出。