6月11日盘前极简计划

今天不看科技全面修复，只看一件事：

半导体材料 / 电子特气 / 氟化工，能不能继续独立承接。

昨天旧AI硬件、CPO、PCB容量核心已经出现资金撤退，所以今天不能把“材料强”直接理解成“科技全面强”。

市场状态还是：强分化筛人日，新旧主线切换验证期。

盘前验证池只保留5个：

1、昊华科技
六氟化钨 / 氟化工 / 电子特气 / 央企。
今天含权，6月12日除权，有异动公告，给A-。

2、有研新材
半导体靶材 / 存储材料 / 央企。
看涨停情绪能不能转成容量承接，给A-。

3、江丰电子
半导体靶材容量核心。
高点249.88触发R001，250关口压权，给A/B偏A。

4、雅克科技
HBM前驱体 / 半导体材料。
122.55触发R001，龙虎榜非机构纯主导，给A/B偏A。

5、海光信息
国产算力容量温度锚。
不属于材料主线，只看科技容量风险偏好，290 / 300为观察位，给B+。

新增观察一条：

硫磺涨价链。

硫磺涨价是真增量，但不是半导体材料主线，也不是电子特气本体。
只放B观察池，看硫酸、磷肥、磷化工、钛白粉有没有板块级资金共振。

观察：川恒股份、云天化、湖北宜化、兴发集团、史丹利、龙佰集团、钛能化学（ 002145 ，原中核钛白）、安纳达、惠云钛业、粤桂股份。

注意：硫磺涨价对下游不一定都是利好，能不能提价、有没有制酸能力和资源保障才是关键。没有板块共振，不升验证池。

风险锚继续看三条：

1、CPO / 光通信
中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、长飞光纤等，继续看负反馈是否扩散。

2、旧AI硬件 / PCB容量链
工业富联、沪电股份、胜宏科技、生益科技、东山精密，继续压制科技风险偏好。

3、高位监管链
中船特气、中巨芯-U、长盈通、索辰科技、莱伯泰科、红星发展等，全部按监管高压处理，不进验证池。

公告压制继续下沉：

和远气体、双星新材、金安国纪、宏和科技、飞凯材料，只观察，不升权。

其中金安国纪已经澄清未进入英伟达、华为供应链，高频高速覆铜板尚未量产，不能按AI服务器 / 算力材料逻辑拔高。

今日最终口径：

主线验证：半导体材料 / 电子特气 / 氟化工。
新增观察：硫磺涨价 → 硫酸 → 磷肥 / 钛白粉。
风险锚：CPO、旧AI硬件、PCB容量链、高位监管票。

今天不扩大验证池。
只看核心容量锚，不看情绪扩散。

我们终将胜利。
Fighting！