都不用找，等会五点cls准时发

文章完整总结

本文为2026年7月6日策略复盘笔记，所有内容仅为券商、私募观点，不构成投资建议。

一、当日大盘整体判断

1. 市场波动剧烈，行情分化明显；短期建议降低海外AI持仓、增配国产AI。海外AI需等待月末北美科技企业财报验证资本开支，只有海外大厂加大AI基建投入，板块才会迎来趋势性上涨。
2. 资金高位切换至低位板块：先轮动医药、机器人，当日煤炭、钢铁、银行、消费走强；本次切换仅资金调仓驱动，无基本面反转，行情以短线为主。

二、五大核心赛道逻辑与标的

1. 国产算力/昇腾产业链

- 催化：华为发布韬定律2.0，国产算力加速出海；俄罗斯、韩国、马来西亚、拉美多国采购昇腾芯片与服务器，韩国昇腾950已有2000片锁定订单。7月17日将发布昇腾950超节点真机，Atlas 950液冷千卡超节点2026年四季度上市，订单已排满，面向国内云厂商。
- 细分覆盖：晶圆代工、先进封装、交换机、交换机芯片、连接器、EDA、液冷温控等。

2. 海外电力+国产燃气轮机

- 海外：西门子能源大幅上调2026财年营收、利润、产能、订单目标，数据中心相关订单大幅增长。
- 国内：国产燃气轮机进入业绩兑现期，覆盖整机、叶片、高温合金材料、控制系统全链条标的。

3. 液冷赛道

中报业绩窗口期两大主线：液态金属、金刚石等新材料验证；液冷设备企业二季度业绩释放，覆盖液冷泵、代工、新材料企业。

4. 创新药板块

1. 行业景气：2026上半年国内创新药BD交易总额997亿美元，创历史新高，接近2025全年规模，较2024年翻倍；全球十大医药交易中8笔来自中国药企，海外药企大规模采购国产创新管线。
2. 催化节点：9月WCLC、10月ESMO两大国际学术会议将密集披露双抗、ADC临床数据，下半年出海BD窗口持续。
3. 布局思路：把握财报窗口期、学术会议催化，聚焦小核酸、双抗、ADC赛道，优先尚未被海外药企收购的优质Biotech。

三、整体风险提示

AI产业落地不及预期、行业竞争加剧、全球地缘冲突。

消息不好使了

哈哈废了，待会看下风华里面都是什么牛鬼蛇神