尾盘进了黄河旋风，其他明早再看看别的机会

老师可以分析一下光纤板块吗？亨通光电抄底套了10个点，目前还是阴跌一点反弹没有，中报出来不知道能不能反弹，去补一下上面的缺口

这个看着不错

光纤板块前面有大族扩产利空，现在有杭电二连跌停，短期修复预期不高。但它和许多近期大跌的细分赛道一样，虽然正在回吐前期涨幅，但行业逻辑没变，趋势的改变，需要时间。[淘股吧]

有份研报你参考一下：


AI数据中心架构升级深度分析

一、柜级系统成为AI数据中心核心架构
随着生成式AI与高性能计算需求爆发，数据中心正从传统通用服务器架构，向高密度、高功率、高互连、高液冷比例的柜级系统演进。AI云数据中心的升级已不再局限于单点服务器性能提升，而是围绕GPU/XPU、交换、存储、电源、冷却和机械结构进行系统级优化；高容量、高速率、低延迟的架构需求，使互连、电源、散热和结构支撑的重要性同步抬升。
二、高速互连与液冷：架构升级的核心变量
数据中心连接方案可分为高速连接、液冷、电源配套和光纤传输四大链路。随着224G高速连接器、铜缆及CPO/NPO等技术推进，AI算力瓶颈正从单颗芯片性能转向系统连接效率。同时，AI机柜功率密度持续提升，推动散热架构从传统风冷向冷板式液冷、浸没式液冷演进，液冷连接器、管路、托盘及相关结构件的重要性显著提升。
CPO/NPO推动光通信与特种光纤需求增长
CPO（共封装光学）将光学引擎与交换芯片或计算芯片集成在同一封装中，把传统可插拔光模块的电信号传输路径从厘米级缩短至毫米级，有效降低信号衰减、功耗和延迟；

NPO（近封装光学）作为过渡方案，在保留成熟可插拔生态的同时提升带宽密度和能效。由于CPO内部光引擎通常采用硅光方案，而硅光波导对输入光具有偏振敏感性，当采用外部光源时，内部光纤连接需使用保偏光纤以保证光信号传输稳定性；NPO同样可能使用保偏光纤，但用量一般少于CPO。
根据集邦咨询数据，CPO/NPO市场规模预计将从2025年的约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。其中，NPO因具备功耗降低、模组化、可维修性与多供应商竞争弹性等优势，成为阿里巴巴、腾讯等多数云厂商的近中期过渡方案；
而CPO更适合高功耗、高密度与高度整合的中长期应用场景，英伟达生态系统中的部分中小型云厂商更倾向于接受其整套AI系统形式的CPO方案。
三、电源架构：800VHVDC与高密度集成成为趋势
AI机柜功率密度快速上升，推动AIDC电气架构向800VHVDC升级；低电压大电流趋势又促使板载电源从分立方案走向模块化、垂直供电和高密度集成。英伟达白皮书指出，GPU代际性能提升与NVLink互联域扩张，使机柜功率密度显著上行，并要求尽可能将电源组件移出核心算力区域。这一变化不仅重塑电源、PCB、连接器，也对机柜内部空间、承重、维护和布线提出更高要求。
高盛预计，到2030年全球将有约10GW的AIDC采用800V GPU，对应每年约10亿至50亿美元的固态变压器（SST）收入机会。SST采用宽禁带半导体技术（如碳化硅SiC和氮化镓GaN），实现主动电源管理，其体积和重量可减少达50%，系统损耗仅为2%-4%，远低于传统架构的10%-15%。
四、结构件：从普通支撑到关键基础设施
柜级AI架构升级使机械结构件的重要性显著提升。以英伟达MGX机架系统为例，其由计算托盘、NVLink交换机托盘以及机械、电气、管道等基础设施共同构成；其中模块化机架提供结构完整性和可维护性，滑动导轨则用于实现机架安装设备的平稳安装与维护。随着更重GPU配置、数百公斤的大型电源架、混合1U-8U架构和液冷系统的导入，导轨/滑轨从普通支撑件升级为保障高密度算力设备安全、散热和运维效率的关键部件。
服务器滑轨需具备高承重、薄型化、可维护和强认证属性。行业壁垒主要来自专利封锁、客户认证和长期客户粘性，重要大客户认证周期往往较长。受益于服务器数量扩张和单机重型化趋势，滑轨正向高承重、快拆机构、耐腐蚀材料、精密滚珠轴承和定制化方向升级，有望推动滑轨市场进入量价齐升的新周期。
五、核心企业跟踪
建议跟踪AI柜级架构升级带来的系统性机会，包括高速互连、CPO/NPO、保偏光纤、液冷、电源及结构件等方向：
1，光互连与保偏光纤领域
中航光电：高速互连领域龙头，在224G连接器、CPO/NPO光引擎封装等方面技术领先。
长盈通：国内保偏光纤核心供应商，产品覆盖通信、航天航空等高端领域。
长飞GX：全球最大的光纤预制棒、光纤和光缆供应商，在特种光纤领域布局深入。
锐科激光：国内激光设备龙头，受益于光通信激光器需求增长。
长进光子：专注于光通信收发模块及子系统，在CPO/NPO领域具备技术储备。
2，电源架构升级领域
中富电路：PCB板供应商，受益于AI服务器电源架构升级带来的PCB需求增长。
铂科新材：软磁材料龙头，产品广泛应用于电源、新能源等领域。
新雷能：专业电源制造商，在高端电源领域具备技术优势。
良信股份：低压电器龙头，受益于800VHVDC架构升级。
民士达：芳纶纸基复合材料供应商，应用于电源绝缘领域。
3，结构件领域
川湖科技：服务器滑轨核心供应商，具备高承重滑轨设计制造能力。
海达尔：精密机械结构件厂商，专注于服务器机柜滑轨及相关组件。

明天打算跑了

老师你的研报信息都是从哪里得到的，是开了wind会员么

Wind散户版信息量不足