7月15日复盘。从2024年9月24日行情以来，A股成交额开始从几千亿上升至1万亿-2万亿之间。直到2026年初，商业航天的主线行情中，大范围新股民加入，叠加存款利率不断下调，量化规模不断提高等原因，2026年年初至今只有7个交易日A股成交额低于2万亿。以我目前的理解，做短线讲究“稳、准、狠”，要想稳，得先学会判断市场情绪，在市场情绪好，赚钱效应强的时候进行交易，往往胜率比较高。故复盘优先判断市场情绪，判断市场情绪的好坏，我认为无非就是涨跌停家数、成交额、上涨家数、下跌家数，市场成交额从7月10日的3.4万亿一路下跌至7月15日的2.58万亿，今日涨跌停家数分别为71、31。从市场情绪看，目前量能还在逐步减少，获利资金正在从高位半导体、CPO、PCB等科技板块陆续撤出，尽管科技板块许多业绩预报比较好看，但今天市场选择的是以创新药为主线（哈药股份4连板，美诺华、昭衍新药4天2板，迪哲医药、人民同泰2连板，还有凯莱英等首板票），消费为次主线（白酒、影视院线、游戏、零售）的行情，今日金融板块也有较好表现，总的来说，资金正在集体出逃高位科技，科技需要进行调整才能开启后续的行情。再分析一下目前持仓，从6月30日89.6元买入锦浪科技开始，因市场传闻美国将对中国光伏产品进行打压，以阳光电源为首的光伏逆变器公司开始大跌，7月8日锦浪科技跌至66.4元，我卖出了手里的凯莱英，加仓了锦浪科技，（凯莱英从7月9日至今上涨30%哭死），目前锦浪科技62元，因为加仓，成本也摊低至82元。从目前的量价看，锦浪科技已经有企稳迹象，且后续下跌处于缩量下跌，5日均价为63元。因为之前我长期都是做短线，持仓时间基本不超过5个交易日，但这几个月以来效果并不太好，这次锦浪科技刚好被套，也给了我一个做中线的契机。锦浪科技为全球第三的光伏逆变器公司，核心增长动能在于储能逆变器，储能是十五五八大新兴支柱产业中新能源里的细分。从锦浪科技利润表看，2024年末研发费用为3.84亿元（同比增加23%）,2025年末研发费用5.08亿元（同比增加32.05%），2026年1季度研发费用1.24亿元（同比增加46.65%）；从营收细分看，2024年末储能逆变器5.72亿元（占比8.74%，毛利27.48%），2025年末储能逆变器16.32亿元（占比23.47%，毛利31.75%），不难看出，储能逆变器收入正在逐步增多，且毛利正在上升。虽锦浪科技2026年1季度和半年度的净利润财务数据明面看起来对比去年同期较差，综合分析，在持续加大研发投入的情况下（单季度约4千万元），1季度净利润只有0.6亿元，去年同期为2亿元，但半年度净利润约为4亿元，去年同期6亿元，，从锦浪科技7月8日发布的投资者关系活动记录表可以看出，二季度受汇兑损失、发电利用小时数下降、股权激励费用增多等原因所致，2季度净利润才没有很高，同时今年3季度订单饱满（环比增加30%左右），且3季度高毛利订单占比将提升，进一步增加净利润，预计3季度净利润将与去年同期持平或有所增加。从股价与公司效益同步走的角度出发，锦浪科技3季度效益将有不错的表现，从目前至9月末，还有55个交易日，股价按去年9月末（84元）对比，3季度末股价至少为80元。在有明显储能业务（收入、利润）增长的预期下，且这些收入和利润是明显可落地的，若作为中长线持仓，在成本不高的前提下，行业逻辑不变则可以坚持持仓。接下来我也会慢慢熟悉他股价的走势，并尝试进行日内做t，我心里预期锦浪科技应该会在9月末重回100元大关，先安心持股吧（目前持仓12个交易日）。对于次账户中的浪潮信息，业绩大超预期，明显处于上涨趋势，暂时也不想过多参与别的行情及股票，近三天走势均为冲高回落，没有做t很可惜，明后天再看时机做t吧，该股应该会有第二波上涨，毕竟前两个涨停买入的人中，有蛮大一部分资金应该是进行格局了，从业绩角度计算，浪潮信息半年的净利润已达去年全年利润，就算下半年净利润为上半年的60%-80%，则股价对应去年年末（约66元），合理预估年末股价可上涨至（105-119元），目前正处于成交密集区，情绪看涨比较多，预计可触碰阶段性高点100元左右，然后才开始调整。先观察一下长鑫上市对市场的影响吧，会不会再带动一波科技上涨，还是科技就此陷入一段时间的退潮。