光纤产业链[淘股吧]


9月8日，Verizon与康宁宣布多年期、数十亿美元供应协议：2027年至2032年，康宁将提供超过8000万英里的高密度光纤及连接产品。
受此消息影响，美股纳指连跌三天，康宁股价逆势上涨三天。

8000万英里要解释一下：
按FCC口径，它等于线路长度乘以其中的光纤芯数。一条100英里的线路如果铺设864芯光缆，就对应8.64万光纤芯英里。

8000万英里不能当成道路或线路里程，也不能全部归到AI，高芯数光缆会放大这个数字。
核心趋势：不管统计口径，这个持续到2032年的大单，说明运营商级光纤网络已经进入AI基础设施的采购清单。
中国移动2026-2027年普通光缆集采开标。18家中标候选人中，17家顶格报价70.998亿元。
据调研，对应光纤价格约为含税近83元左右。厂商顶格报价也体现出行业的非常高景气度。
名词解释
光纤与光缆：光纤是头发丝粗细的玻璃丝（石英为主），利用全反射传输光信号。
光缆是把光纤加上护套、加强芯、阻水材料等做成的线缆，便于敷设。
行业常用“芯公里”计量（一芯光纤一公里）。
价值量高的不是普通光纤，而是高密度连接。其具有高密度、低损耗、可交付的连接系统。普通光纤仍是周期品，高密度连接能力才是AI基础设施产品。
产业链
上游材料与设备：高纯石英砂/石英套管、四氯化硅、掺杂材料（四氯化锗等）、氦气、光纤涂料、PE 护套料；设备端有拉丝塔、成缆设备、检测设备，以及光模块产线的贴片机、耦合设备、测试设备。
中游制造：光棒→拉丝→成缆（传统光纤光缆）；光芯片（激光器、探测器、DSP）→光器件→光模块封装测试（数通链）。
下游：三大运营商；云厂商和 AI 算力（高增长需求）；海缆与跨境互联；电网（OPGW）；工业激光、传感、医疗、军工等小众市场。
上游材料与光模块（非推荐）