宏观
1.全球流动性:大盘反转的流动性基础比较差，日本加息压力山大导致全球流动性存疑，所以大盘低位震荡的周期可能会拉长。
2.地缘:波斯湾反复拉扯，油价趋势已经形成，资源价格、通胀短期无法扭转，导致能源替代路径逻辑的存在。

板块核心看点
1.pcb元件:资金最聚焦的方向没有之一，英伟达Rubin架构兑现加速中，大盘低位震荡不影响逻辑，本快是大盘唯一有容量的方向，后续观察半导体是否会跟随聚焦。个股白马容量底部横盘资金收集筹码阶段，弹性市值在100亿-500亿区间，主要看业绩，走强趋势不走连板，核心超声电子、华正新材。
2.风电:容量比较小的板块，适合大盘低位震荡模型，石油价格高企能源替代，逻辑清晰。连板形式小票，闽东电力现在追性价比相对较低，断板日观察补涨机会，风偏大的可以博弈6-8板，中军大金重工。
3.ai安全:位置比较尴尬，中位板块，老美中伤咱家ai，导致它们的大模型失去英伟达等大客户信任，转而启用自研大模型，有一定的存在逻辑。龙头中新赛克，跟风启明信息。

负反馈核心看点:
1.金健米业，粮食农业作为ai、电力的对立面，前绝对龙头的二次跌停时间节点的重要性纳入观察！二次跌停节点通常诞生下一个龙头。
2.红棉股份(3连板跌停)、龙版传媒的跌停板松动时间同大盘修复呈正相关。