精彩跟帖
米开朗基瑞
淘股吧原创
2026-09-22 21:06
复盘已发，写帖很费心力，感谢家人们点点赞、推推油！大家踊跃发言，遇到不会的问题多问，看到都会给大家解答！
思考题：
1、6板的华，你认为是否还可以晋级？
A 能。现在依然在情绪主升期内，借助这波情绪主升，去封7是顺理成章的事。
C 不能。闽东没有卡好异动，周三高位情绪要承压，6-7的这个也会承压，会受到高标的分歧影响。
2、开放题：药的周期闭环完成之后，就要迎接冬季的周期了，也就是2026年的第四季大周期，对于第四季周期的题材，你有什么备选吗？为什么这么选择，是有消息催化，还是有一些题材预期？未来应对的话，怎么应对，准备好迎接跨年大周期了吗？兄弟们，点点赞，咱们的思考题，对于大家做交易体系的完善，是有很大帮助的，看帖点赞养成好xi惯。
39
关联的话题
1、6板的华，你认为是否还可以晋级？
答案 C 不能。为啥没B，今天情绪开始分化还能6已经超预期了
今天盘面依旧是华字布局阶段，风华高科等科技容量没有助攻mlcc，低位也没有小盘发酵，昨晚华瓷也发了声明说是小量实验阶段，没有批量供货，算是直接隔绝了mlcc这条链路，那么后续华瓷只能是华字属性；
收盘华子也5个交易日站上61%，自己也开始发文澄清；
结合闽东、内蒙都开始风险提示公告，那么华瓷从情绪角度是大概率会被波及的；
从交易角度来说，就算明天mlcc发酵我觉得7板才来也有点迟了，低位mlcc未必能让华瓷续强，所以7板更多是情绪锚定和龙头资金的考虑，交易价值不高；
重点可以观察一下华瓷如果扛住闽东和内蒙的负反馈，晋级7之后，盘面资金主动积极进攻的方向；
2、开放题：药的周期闭环完成之后，就要迎接冬季的周期了，也就是2026年的第四季大周期，对于第四季周期的题材，你有什么备选吗？为什么这么选择，是有消息催化，还是有一些题材预期？未来应对的话，怎么应对，准备好迎接跨年大周期了吗？兄弟们，点点赞，咱们的思考题，对于大家做交易体系的完善，是有很大帮助的，看帖点赞养成好xi惯。
答案 如果医药闭环，顺着第四季周期，还是去 低位找
1、电子信息+ai应用
【9月发布的电子信息制造业“十五五”规划，明确覆盖集成电路、先进计算、电子材料、光子产业以及AI芯片和终端，具备中期政策承载力。】
【关于深入实施“人工智能+”行动的意见】
整两个方向都有政策叠加预期，硬件可以共振指数，有容量趋势配合，这里半导体、电子材料、元器件、光通信是直接受益方向；
ai应用是智能体、原生应用、工业软件，这个具备情绪端时间催化的窗口，弹性为主；
2、具身智能、机器人
【两部门关于联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知】
这里还提到【11/30前总结成果，并推动年底前完成一批场景验证和常态部署】，
99宇树，上市以来第一次止跌企稳，要踩右脚了；
机器人说低有点尴尬，应该是老生常谈的植物人了，但是位置确实低，缺点是过去反复轮动，最近浙江汽车也频繁有试盘动作，所以具体还是要看共振能不能走出持续性；
3、时空信息 + 商业航天
【9月15日发布的电子信息制造业“十五五”规划，把“时空信息技术研发与应用”单列为专项】
这个还是偏信息网络的，包含：北斗规模化应用、卫星互联网、手机直链卫星、空间遥感，芯片、天线、终端、系统、服务全产业链，
这里可能要结合地方看，因为规划发布后，各地可能会形成不同的配套政策，就像武汉fg之类有地域特色属性的标的；
【国家航天局行动计划明确支持低轨通信、导航增强、高分遥感、可复用火箭、商业发射场和卫星数据商业化。】
第四季度算是这个计划的中段，缺点是没有明确的验收规划，所以数据采集阶段，调整也就，位置不错但是相较于上面的缺乏直接刺激，
重点可能不是新的火箭制造方向，结合时空信息的卫星应用端；
- 卫星互联网商用试验或牌照准入；
- 手机直连卫星扩大测试或终端落地；
- 北斗、遥感数据在低空、自动驾驶、应急等场景规模应用。
相关概念设计【芯片、射频、天线、终端、运营服务】，持续性可能比发射更有炒作噱头；
尽量观察 政策发布+产业利好+板块活跃 配合分析；
应对操作上
1、启动阶段，观察老周期高标分歧的时候，低位主动性在哪里扩散，注意是否被动跟随老周期是扣分行为；
2、确认，出现核心1-2，容量共振，弹性套利的时候，初具周期特征；
3、主升，主升一做大号弹性套利，主升二开始聚焦核心龙头，主升3考虑低位补涨或者核心的分歧承接；
4、证伪判断，蹭地域或者名字、情绪属性，带不动板块且产业没有扩散和容量响应，谨防情绪加速带动的跟随，只做短差预期，不做过度幻想格局，不给新周期预期；
如果在其他负反馈之后，抗压能承接住，继续晋级，那就对他有不一样的看法。
1、电子信息+ai应用
【9月发布的电子信息制造业“十五五”规划，明确覆盖集成电路、先进计算、电子材料、光子产业以及AI芯片和终端，具备中期政策承载力。】
【关于深入实施“人工智能+”行动的意见】
整两个方向都有政策叠加预期，硬件可以共振指数，有容量趋势配合，这里半导体、电子材料、元器件、光通信是直接受益方向；
ai应用是智能体、原生应用、工业软件，这个具备情绪端时间催化的窗口，弹性为主；
2、具身智能、机器人
【两部门关于联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知】
这里还提到【11/30前总结成果，并推动年底前完成一批场景验证和常态部署】，
99宇树，上市以来第一次止跌企稳，要踩右脚了；
机器人说低有点尴尬，应该是老生常谈的植物人了，但是位置确实低，缺点是过去反复轮动，最近浙江汽车也频繁有试盘动作，所以具体还是要看共振能不能走出持续性；
3、时空信息 + 商业航天
【9月15日发布的电子信息制造业“十五五”规划，把“时空信息技术研发与应用”单列为专项】
这个还是偏信息网络的，包含：北斗规模化应用、卫星互联网、手机直链卫星、空间遥感，芯片、天线、终端、系统、服务全产业链，
这里可能要结合地方看，因为规划发布后，各地可能会形成不同的配套政策，就像武汉fg之类有地域特色属性的标的；
【国家航天局行动计划明确支持低轨通信、导航增强、高分遥感、可复用火箭、商业发射场和卫星数据商业化。】
第四季度算是这个计划的中段，缺点是没有明确的验收规划，所以数据采集阶段，调整也就，位置不错但是相较于上面的缺乏直接刺激，
重点可能不是新的火箭制造方向，结合时空信息的卫星应用端；
- 卫星互联网商用试验或牌照准入；
- 手机直连卫星扩大测试或终端落地；
- 北斗、遥感数据在低空、自动驾驶、应急等场景规模应用。
相关概念设计【芯片、射频、天线、终端、运营服务】，持续性可能比发射更有炒作噱头；
尽量观察 政策发布+产业利好+板块活跃 配合分析；
华瓷一路走来爆的量真的太少了，今天也不补点明天确实未知明天有好戏看啰
冬季周期的题材备选，目前看到的，资金愿意做的，走势比较强的有AI硬件里细分的PCB，逻辑相对较硬，之前半导体被带动拉起点火的也是MLCC和PCB，强度是有的，但是得看量，能不能带的动科技。
老登阵营里面的板块基本上把能炒的都炒了个遍，炒到传媒后没有什么逻辑了全凭情绪硬拉，没有什么可炒的了。重心不能放在这边。
理由1:闽东电力进入监管，明天大概率跌停开盘，情绪端先被砸一刀。华瓷作为市场高标，必然被连带施压，6进7晋级难度很大。
理由2:华瓷所炒的 MLCC，今天梯队基本归零：没有首板助攻，中军风华还在跌，昨天的首板助攻双星材料今天反而补跌。高标孤军，没有板块共振。
理由3:华瓷不止一次澄清 MLCC 营收占比很低、业绩承压；盘面上又持续缩量，几乎没经历过像样的爆量换手，获利盘堆积。临近假期，资金更倾向高位落袋为安，明天很难扛住分歧。
理由4:华字辈涨停数量较昨日近乎腰斩，湖南地域也连红多日、几乎没怎么分歧，明天容易一起进入大分歧。
理由5:相较 PCB、CPO，MLCC 很难跟指数共振；量能放大后资金要切下一个主升周期，MLCC 更难当主线。情绪一旦大分歧，资金会优先高低切，这种高位股最先被兑现。
理由6:外围科技偏强，更要防高开兑现，而不是继续强封晋级。
2、首先操作上就是低切，具体怎么做，就直接按照米师复盘的话来说：主升1做短差，主升2做龙头，主升3做补涨，主升4做切换。题材预期直接看小炒兄的（偷！）
华6进7晋级压力大，存在多重利空：闽进入监管大概率负反馈，会冲击市场情绪，高位标的容易被连带拖累。
MLCC板块梯队断层，缺少首板助攻，板块中军走弱，无板块共振支撑。个股本身多次澄清MLCC业务占比低、业绩承压，叠加持续缩量，获利盘集中堆积，临近假期资金有高位兑现需求。
华字辈、湖南本地题材连续上涨后，面临集体大分歧。同时MLCC板块难以和指数共振，资金准备切换新周期，分歧时高位优先被兑现；外围科技走强，还需要警惕高开后资金兑现。