影响周五的重要预期差和逻辑梳理

1、稳定币：5月21日，香港立法会通过《稳定币条例草案》，率先建立法币稳定币发牌制度，推动合规稳定币年底前落地。跨境贸易、供应链金融等领域将受益于稳定币的高效支付与监管创新，巩固香港数字资产枢纽地位。稳定币作为RWA交易的核心媒介，会极大促进RWA的交易。巨头京东战略部局RWA，并衔接稳走币JD-HKD。御银股份、汇金股份、拉卡拉

2、朗新集团：公司与蚂蚁数科合作于 2024 年 8 月在香港完成国内首单基于新电途聚合充电平台上充电桩资产的 RWA 项目。上海云鑫为蚂蚁科技100%控股，上海云鑫目前持有公司10.69%股份。

3、霍普股份：25年3 月 26 日下午，由中国信通院和蚂蚁数科牵头发起，霍普股份、协鑫能科等近 20 家公司参与编写的《可信区块链实体资产可信上链技术规范》(以下简称《规范》)正式立项并启动撰写。作为首个 RWA 上链技术规范，这一举措标志着实体资产 RWA 迈入标准化新阶段，霍普股份在其中积极发挥作用，助力构建可信数字基座。

4、博瑞传播："IP文产通"合作伙伴广州有数数字科技有限公司提出的“实物资产通证化（RWA）解决方案”，以创新、合规的募资模式链接实体产业与数字权益，为IP价值的流转开辟了新路径。

5、四方精创：公司2023年推出F INNO Safe Web3.0平台，支持多种虚拟资产的发行、通证化、交易和支付，以及托管等，能支持稳定币发行人及市场参与者相关业务的发展。

6、雄帝科技：公司一直积极研究央行数字人民币技术，并参与数字人民币试点工作，技术储备和试点应用都已完成，公司终端产品能支持数字人民币在公交、地铁等应用场景使用。公司与支付宝等互联网公司的合作，发展基于公交运行和支付数据分析的创新应用服务。

7、天阳科技：公司未来将持续深化数字银行、AI、稳定币等技术应用，推动建立更开放、更智能的金融科技生态体系，推动信用卡业务海外业务布局。

8、路桥信息：智慧环卫+稳定币。公司聚焦交通数字化服务，积极开展低空经济、人工智能等新业态研发与应用，并拓展重点城市业务复制，推动产品AI化进程。公司拥有智慧环卫系统，通过人工智能、物联网技术，对环卫收运的全过程进行智能化监管。在集运过程中对环卫车辆进行位置、油耗、驾驶行为的实时监管。24年5月30日，厦门市人民政府与蚂蚁数科在厦门签署合作协议，共建“数据智能联合实验室”。创新中心致力于推动公共信用数据与金融数据、市场数据等融合创新，共同打造全国领先的信用数据创新应用实验基地，为全国社会信用体系建设贡献厦门样本。公司实控人是厦门国资委，或收益于该合作。

9、时代出版：公司以自有资金人民币1.378亿元参与投资东瑞英泰，公司持有的合伙企业份额最终投资标的为京东数科(原京东金融)公司股权。

10、杭州高新：公司参与了连连数字的Pre-IPO轮融资。

11、金证股份：境外参股公司香港卓信科技(TL)与AegisCustody在香港合作提供数字资产清算服务，成为香港首例数字资产清算债务解决方案。TTL和Aegis Custody之间的合作伙伴关系使香港的经纪自营商和银行能够利用原生数字资产参与代币化产品、现货交易所交易基金(ETF)和Web3活动，子公司北京人谷科技于2021年完成了支付结算产品针对数字人民币关联支撑体系的升级改造。

12、EDA：西门子 EDA 可能暂停对中国大陆支持与服务，部分技术类网站已关闭中国区用户访问权限，SynopsysCadence后续可能跟进。粤电力A、华大九天、安路科技

13、申通地铁：公司曾通过上海建元股权投资基金持有EDA龙头华大九天12%股份，目前公司已退出上海建元股权投资基金。

14、概伦电子：在制造类EDA方面，公司拥有一站式射频建模平台MeQLab；在设计类EDA方面，公司全流程平台产品NanoDesigner可以涵盖模拟、存储、射频、化合物、面板等领域的全定制电路设计领域。据2024年报，公司EDA软件授权业务收入3.04亿元，同比增长24.95%。

15、广立微：公司EDA工具包括良率测试芯片设计工具、DFT和DFM软件工具、数据分析软件工具等。在制造类EDA工具(如良率分析和工艺检测)中表现突出。不同于华大九天和概伦电子等其他EDA厂商，公司以晶圆的成品率为核心拓展软件、硬件设备、数据平台，形成商业闭环。并以WAT测试设备作为切入口拟拓展CP设备。公司是国内极少数能够在成品率提升及电性监控领域提供全流程覆盖的产品及服务的企业。

16、航空发动机：据《纽约时报》周三报道，美国已暂停向中国出售一些关键技术，包括向中国国有航空航天制造商中国商飞（COMAC）出售与喷气发动机相关的技术。中超控股、航发动力、优机股份

17、航发科技：网传纪要表示，航发科技是商飞集团控股的国产航发配套平台，掌握高温合金精密铸造技术，国产化率超85%且避开美国出口管制，叠加两机专项政策扶持和商发深度绑定，形成“技术壁垒+成本弹性”双重竞争优势，为航发CJ-1000A供应叶片/机匣，在航发中价值量的为6000万人民币/架，直接承接海外订单转移及国产大飞机配套需求爆发。

18、超捷股份：航空发动机+商业航天。24年7月28日互动：公司控股子公司成都新月属于航空航天领域，航空业务产品主要为飞机零件，客户涵盖中航工业下属多家主机厂以及航空发动机制造单位。25年5月19日投资者关系活动记录：公司目前商业航天业务主要为商业火箭箭体结构件制造，包括壳段、整流罩、发动机阀门等，公司在2024年已完成产线建设，目前已经批量交付客户整流罩、壳段等火箭结构件产品。同时，公司会根据市场情况同步建设燃料贮箱产线。

19、FSD：5月29日，特斯拉公司CEO埃隆·马斯克宣布，公司计划在6月首次交付具备自动驾驶功能的ModelY汽车。中海达、宜通世纪

20、K胺：网传事故核心是友道用了成本低但不安全的反应釜装置，导致K胺产线爆炸，后续行业监管强化要全面换更安全的微通道，行业的供需问题也将集中在K胺紧缺。联化科技、广康生化、贝斯美(硝化、K胺中间体)

21、Switch2：据媒体报道，目前在日本switch2的预购量已经达到220万台，按照日本销量全球占比1/3的规律计算，全球预购量或已达到660万台，分析师普遍认为发售首周销量或达600-900万台。澳弘电子、南极光、智新电子

22、AI营销：5月29日，快手可灵AI正式宣布推出全新2.1系列模型。博主表示：可灵2.1整体上更快、更便宜、性价比更高，效果相比2.0大师版的大多数效果也没有太打折。基本上绝大多数的短视频、营销广告、AI短剧等等，都可以轻松覆盖掉。天地在线、天娱数科、福石控股

23、兰石重装：22年1月，公司研制的新型（微通道）高效紧凑型焊接式热交换器（PCHE）在核工业西南物理研究院承担的“中国聚变工程实验堆（CFETR）氦冷固态包层热工测试项目中实现该设备在国内核聚变领域的首次应用。同时公司与中核集团、宝武钢铁集团、中国钢研科技集团等可控核聚变创新联合体公司建立了良好的合作关系。#事件驱动：中核集团核工业西南物理研究院再次创下我国聚变装置运行新纪录

24、万马科技：全资子公司优咔科技推出的“遨云”自动驾驶数据闭环工具链平台产品，帮助主机厂客户构建自主可控的自动驾驶数据处理、算法训练及仿真平台。公司与常州市签订合作协议，推动 5G-A、车路云一体化、Robotaxi 等自动驾驶产业相关的试验平台工作。

25、力生制药：公司子公司中央药业生产的双清合剂为纯中药制剂，针对普通感冒、流行性感冒、急性支气管炎、扁桃体炎、肺炎等都有较好疗效。2025年5月27日公告，子公司中央药业的头孢克洛缓释片通过仿制药一致性评价，该药品适用于呼吸道感染等治疗，有望提升市场竞争力。

26、舒泰神：公告，公司STSP-0601用于伴抑制物血友病治疗的IIb期临床数据达到主要有效性终点，正在推进III期临床及附条件上市申请准备工作。

27、广信材料：公司研发的特定型号光刻胶被应用于HW部分芯片生产，助力国产化进程。同时，其PCB感光新材料也供应HW。#事件驱动：据《日经亚洲》报道，HW正在扶植一家本土半导体化学公司，以求和全球领先的半导体化学公司竞争，打造自给自足的本土半导体供应链。

28、东风科技：5月25日，东风特种汽车有限公司官微：东风特汽九识无人车开始运营，助力十堰无人驾驶发展迈向新高度。

29、远东股份：与合肥研究院等离子体所经过多次技术交流研讨后为其供应相关电线电缆产品，并成功应用于ITER国际大科学工程项目。​