【市场复盘】[淘股吧]
科技独食还能吃多久？---5.29早盘
一、说说市场
①昨日市场探底回升，三大指数集体收红，创业板指涨近2%，AI硬件方向再度全线爆发，培育钻石、超级电容、液冷等细分同样表现亮眼；
②市场短线风格依旧延续趋势抱团，“易中天”等科技权重续创新高。
二、笔者说说
1. 当前就是一场“科技盛宴”的行情
两市成交快3万亿，但前5%的股票吃掉了一半的成交量。这说明什么？钱就扎堆在那几十只AI硬件股里，其他的都是陪跑。白酒跌、券商跌、保险跌，不是因为它们基本面一夜崩塌，而是资金被抽干了。你要是还拿着老经济等补涨，那就做好继续被吸血的心理准备。这不是“结构牛”，是“独食牛”。
2. CPO、PCB这些票或还能涨的，但普通人已经不好下手了
“易中天”光模块三巨头全部历史新高，宝鼎科技9天6板，华虹公司涨15%创历史新高……这种位置，从理性上说，赔率已经不高了。但从情绪和资金流向看，又没有见顶信号。
我早前的观点重述一下：有底仓的可以继续拿着让利润奔跑，没底仓的现在冲进去就是赌。赌它继续疯狂，或者赌你比最后接盘的人跑得快。
3. 大基金减持是根“暗刺”，本周以来我天天写，似乎我对减持概念特别扭
大基金减持沪硅产业、德邦科技、中芯国际。放在正常市场，这是明确的降温信号。但为啥子科技股还在涨？因为增量资金太多，且全是追科技的，减持那点量被轻松吞掉。隐患不会消失，只会累积。等到哪天成交量跟不上了，或者有个外部利空，减持就会变成压垮骆驼的第一根柴。
现在可以不怕，但心里要清楚这根刺在那儿。
4.我以为当前 电力板块是唯一值得看的“非科技”方向
白酒、免税、地产这些老登资产，短期根本看不到资金回流希望。但电力不一样——政策（绿电直连、算电协同）叠加天气（最热夏天），而且电力股很多盘子不大，符合当前游资的审美。华电能源4连板不是偶然。如果你实在恐高不想追AI，电力是眼下唯一有独立逻辑且位置相对友好的方向。别的老行业，暂时碰不得。
5. 六月份最大的风险不是跌，而是“抱团突然散伙”
国务院出城市更新规划、美联储喊加息、美伊协议传传闻……这些消息放在往年都能搅动市场，现在全被AI的热度盖过去了。这说明情绪已经非常极端。极端不一定是坏事，但极端之后往往是一地鸡毛。
6月有高考、世界杯、长鑫上市、SpaceX传闻，每一个都可能成为资金转移注意力的借口。
我的策略很简单：手里科技股的仓位，控制在“即使明天跌停也不伤筋动骨”的程度。不要信什么“这次不一样”，每次抱团崩的时候都这么说。结果次次都一样
写在最后：
以上那些观点不一定对，但确实是我基于数据和经验得出的、不太随大流的判断。供参考。
科技主线没结束，但已经到了拼胆量和纪律的阶段。赚了钱的别膨胀，没上车的别眼红。
下个交易日就是六月了。收好五月的盈亏，不论悲喜，都是自己的选择。行情还在，只是换了个姿势继续。