【市场复盘】[淘股吧]
6月24日 钱到底去哪儿了？
一、市场概述
科创50飙了3.82%，创业板也涨了1.41%，但全市场超过4000只个股下跌，中位数差不多-2%，跌停还有58家——妥妥的指数牛、个股熊。
成交额缩到3.28万亿，比昨天少了快2000亿，这反弹说实话，我是有点怀疑含金量的。
二、个人看法
1、科技又回来了
周二科技被锤了一顿，有人开始怀疑"科技是不是不行了"。结果昨天直接反转，半导体、晶圆、封测、存储全线爆发，兆易创新涨停，市值破5000亿，长电、通富、华虹、中芯这些大象也都飞起来了。
但有个细节值得说：海外算力链（光模块、PCB出口）只是弱修复，国产科技链才是真强。资金明显从"海外算力"切到了"国产替代"。
逻辑上这几天在传的几条：
1）台积电7nm及以下涨价5%~10%，对国内代工算是估值重估；
2）跨境TRS的股票类新增被喊停，以前资金绕道买海外科技，现在路被堵了，只能回来搞A股；
3）灵晟”超算上了TOP500，国产算力的故事开始有点说服力了。
2. 说下市场的流动性
央行预告5000亿MLF，本月到期3000亿，净投放2000亿，比上个月多了一倍。结合6月底银行半年考的压力，这个态度算是偏呵护了。
另外，两融余额第一次破了3万亿，今年已经加了4500多亿，杠杆资金明显在加速进场。
但问题是，几乎全冲科技去了，其他板块基本没人管。
3. 说哈当下市场状态
打个比方：
科技股（小登）：贵呀，但是一直在涨，每次回调都有人接，追高的反而赚钱，等回调的一直踏空。
传统板块（老登）：便宜得离谱，但就是起不来，抄底的越套越深，割肉去追科技的越来越多。
今年个股中位数是-11.79%，但同时翻倍甚至翻几倍的票数量，却是2015年以来最多。典型的：科技牛市，全市场熊市。
4. 关于后市
短期科技主线证伪不了，台积电涨价、存储景气、政策加持、国产替代，这些故事都还在，资金抱团一时半会儿散不了。
但我自己会盯着几个风险：
●成交量持续缩，增量不进来，纯存量博弈只会波动更大；
●两融破3万亿，而且基本都在科技里，一旦情绪转差，踩踏会很糟糕甚至惨烈；
●中报季快到了，纯讲故事的科技股要面临业绩检验了。
5、策略上
●科技还是往有业绩的方向靠：晶圆代工、先进封装、存储设备、材料，纯概念的少碰
●非科技方向（或者你认为有科技含量但没大资金关照的，按熊市思路做，分批低吸、拉开价差，不指望马上反转（不参与或许是最正确的）；
●不追高潮，也不在传统板块最低谷的时候乱割肉。
最后
顺势而为，涨多了会跌，跌多了会涨，这是永恒不变的规律。