天味食品渠道更新：全年10%目标达成性高，明年重点开拓小B渠道（20241219）

我们认为：公司收购加点滋味后补充线上渠道，食萃助力线下小B渠道开发，C端内生实现恢复性增长，15%目标有望顺利完成。利润方面由于成本上涨压力较小+生产端优化，利润弹性有望继续保持。预计24年收入/利润增速10%/30%，25年收入/利润增速15%/20%，对应25年PE为21X，维持重点推荐。

#预计Q4增速2