近期指数围绕4000点附近来回震荡，在国家队慢牛的守护下向下空间不是特别大，但向上空间在量能的持续萎靡下也不大，所以行情限于窄幅震荡阶段，个股的行情也是割裂明显，非常考验节奏的把握。盘面上，题材非常杂乱，轮动飞快，值得注意的是，即便美股的半导体芯片相关概念股大涨两天，但国内的半导体芯片相关概念股继续走弱，香农芯创一度新高后跳水，带领了科技板块全线覆灭，表明市场资金还在持续进行高低位切换，正如前期判断，科技股很多翻倍股调整空间并未够或者是还未进行大幅度调整，消息面的刺激都不能带动上涨的时候，就是有释放风险的必要了，短期有规避的需求；（不过科技股还是之前的观点，贯穿全年的主线不会轻易的落幕，后期还有很多科技股独角兽等待上市，场子不够热是融不起资的，调整一段时间都是捡筹码的良机，重点关注的是相对涨幅不大的细分领域龙头）。而今日表现的低位消费股、光伏、锂电池、马字辈等受资金持续青睐有佳，群魔乱舞的时代降临，量化把各个板块拉成了风火轮，估计短期还会延续这种走势，可逢低参与吧，这些板块在盘中谨慎追高，都是投机资金的套利活动。操作上选择涨幅不大且逻辑不错的绩优细分领域龙头股低吸为主，在目前这种轮动行情下的策略更合适分仓不动，降低预期参与，如果有哪个板块冲高就减仓来回做波段；近期可关注新能源（储能、光伏设备、电网设备）国产替代（AI应用、新材料）、十五五规划新题材概念股（核聚变、量子科技、统一概念）；操作上持有中电港（清仓）、先导智能（破位清仓止损）、神马电力（加仓）、凯美特气（低吸）、中科电气（低吸）。近期适合低吸持有的个股久盛电气（电网设备）、德美化工（量子+有机硅）、中科电气（电池负极+快充）、赛伍技术（光伏设备）、新莱应材（光刻胶）。